2012, el año de los ETF

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Floresyplantas.net Flickr. Creative Commons

Los productos cotizados continúan con su ritmo de crecimiento, que parece imparable, y han alcanzado una nueva cifra récord tanto en volumen como en entradas netas. Los ETP cerraron 2012 con un patrimonio total de 1,9 billones de dólares, la cifra más alta de la historia, y con unas suscripciones netas globales de 262.700 millones, según los datos del informe ETP Landscape de BlackRock correspondiente al mes de diciembre realizado por el BlackRock Investment Institute. Puede consultar el informe completo aquí.

Las entradas de dinero en el año fueron un 51% superiores a las registradas en 2011 y tuvieron como especial protagonistas a los productos de renta fija, que captaron el 27% de las suscripciones, con 70.000 millones. Este apetito de los inversores por los productos de deuda llevó a que categorías como la de deuda emergente creciera un 103% en el año o la de deuda de alta rentabilidad, un 65%.

Por su parte, los activos crecieron un 27% en 2012, con un crecimiento en los últimos cuatro años del 150%. En número de productos, la cifra también llegó a la cifra récord de 4.746.

Entradas de volumen en ETP por tipo
Renta fija 70.000
Renta variable mercados desarrollados 116.000
Renta variable emergente 54.800
Materias primas 19.200
Otros 2.700
TOTAL 262.700
Fuente: ETF Landscape, BlackRock. A cierre de 2012, en millones de dólares

 

Por proveedor

El negocio de la gestión de productos cotizados sigue estando altamente concentrado entre los principales proveedores y los diez mayores aglutinan el 93% de los activos. iShares sigue siendo el mayor proveedor del mundo, con una cuota de mercado del 39,3% y, además, en 2012 fue el que más entradas ha registrado. Otras tres gestoras de este top 10 comercializan también sus productos en España: db x-trackers, que cerró el año con unos activos de 51.200 millones; Lyxor AM, con 42.500 millones, y ETF Securities, con 28.900 millones.

Por cuota de mercado, de los diez mayores proveedores de estos productos todos cedieron cuota a excepción de Vanguard, que creció un 1,5%.

Los mayores proveedores
Proveedor Activos Suscripciones en 2012
iShares 759.500 87.100
State Street 336.600 38.300
Vanguard 245.200 54.200
PowerShares 73.500 6.800
db x-trackers 51.200 1.300
Lyxor/Soc Gen 42.500 500
ETF Securities 28.900 3.100
Van Eck Global 27.700 4.400
ProShares 21.100 500
Nomura 19.300 4.300
Resto 327.500 62.300
TOTAL 1.933.100 262.700
Fuente: ETF Landscape, BlackRock. A cierre de 2012, en millones de dólares

 

Por productos

En cuanto a productos individuales, cuatro de los diez fondos con mayores entradas en el año pertenecen a iShares, si bien, el fondo que más dinero nuevo captó fue el de SPDR que replica al S&P 500. También de esta casa está entre los más populares del año otro clásico, el SPDR Gold.

De los nuevos fondos lanzados en el año, el que más dinero atrajo fue el Harvest Shanghai & Shenzhen 300 que se lanzó en mayo y a cierre de año había alcanzado los 6.520 millones.

Los ETP con mayores entradas en el año
SPDR S&P 500 15.767
Vanguard MSCI Emerging Markets 10.592
iShares MSCI Emerging Markets 10.517
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond 6.851
Harvest Shanghai & Shenzhen 300 6.105
SPDR Gold 5.725
iShares Core S&P 500 ETF 5.242
Vanguard REIT 4.756
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond 4.504
Vanguard S&P 500 3.815
Fuente: ETF Landscape, BlackRock. A cierre de 2012, en millones de dólares