Aberdeen Standard lanza sus primeros índices de renta variable smarter beta multifactor

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Investmentzen, Flickr, Creative Commons

Aberdeen Standard Investments lanza sus primeros índices de renta variable smarter beta multifactor. La gestora británica ha anunciado el lanzamiento de su primera gama propia de índices de renta variable smarter beta multifactor, diseñados para proporcionar acceso a los inversores a un enfoque de smart beta más sofisticado empleando medidas activas para mejorar la diferenciación y la rentabilidad ajustada por riesgo.

La gama de índices de renta variable smarter beta multifactor, ideada por el equipo de estrategias de inversión cuantitativa (QIS), incluye tres series de índices principales –Diversified Multifactor, High Income Multifactor y ESG Multifactor -, además de ofrecer cinco variantes de índices multifactor de factores individuales: Low Volatility Multifactor, Value Multifactor, Quality Multifactor, Momentum Multifactor, y Small Size Multifactor.

Los índices tienen como objetivo batir a los índices equivalentes ponderados por capitalización entre un 2 y un 4% (antes de comisiones y costes de trading) en el medio y largo plazo y serán implementados sistemáticamente, por lo que conservarán todos los beneficios de la indexación: objetividad, transparencia y costes relativamente bajos. Como negocio de gestión, Aberdeen Standard Investments no carga ninguna comisión de índices a sus inversores

Las ocho series de índices siguen estrategias globales, regionales y locales, incluyendo tanto mercados desarrollados como mercados emergentes (si es el caso), y suponen un total de más de 100 índices que incluyen varias clases de divisas. Los índices están calculados de forma independiente y administrados por IHS Markit, un líder global en información clave y análisis, mientras que los derechos de propiedad intelectual pertenecen a  Aberdeen Standard Investments. La rentabilidad de la nueva gama de índices se publica diariamente en Bloomberg y Thomson Reuters.

“Como el segmento de smart beta de la industria de gestión está dominada por los enfoques de proveedores de índices de terceros, hemos decidido lanzar nuestros propios índices de renta variable SMARTER Beta multifactor para poner de manifiesto los beneficios de emplear un enfoque smart beta propio que incorpora medidas activas para mejorar la diferenciación y la rentabilidad ajustada por riesgo. Por ejemplo, nuestras medidas activas dan lugar a una cartera de “mejores ideas” muy diferenciada del enfoque de otros competidores y de  los índices por capitalización de mercado equivalentes, evitando de esta forma las operaciones más caras y más populares”, señala David Wickham, director de soluciones cuantitativas de Aberdeen Standard Investments.

Según Sean Phayre, director de Inversión Cuantitativa de Aberdeen Standard Investments, “los nuevos índices de renta variable tienen un enfoque multifactor puro, ya que creemos que esta aproximación ayuda a mitigar los efectos de las caídas en relación a los índices equivalentes ponderados por capitalización. Además, la exposición a través los factores RIPE en renta variable proporciona una potencial  rentabilidad ajustada por riesgo  superior debido al aprovechamiento pleno de la diversificación por factores. El equipo QIS gestiona carteras empleando la prima de factores desde 2005 y ahora tiene más de 48.000 millones de dólares en estrategias de renta variable con prima de factores.

Además, la gestora ha integrado los criterios ESG en toda la gama smarter beta a través de una metodología interna ESG que usa datos de Sustainalytics, empresa líder en análisis y rating de ESG.