La gestora Abrdn ha anunciado el lanzamiento de una nueva estrategia de inversión diseñada para responder a algunas de las principales preocupaciones de los inversores que desean una mayor atención a las cuestiones responsables y sostenibles, incluido el cambio climático, sin sacrificar la rentabilidad.
Se trata del Responsible Global Asset Strategies (RGAS), fondo que invierte principalmente en compañías y entidades emisoras de deuda, incluidas las soberanas, que promueven características medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG). Incluye entre 20 y 30 estrategias de inversión que engloban distintas geografías y clases de activo.
El objetivo de RGAS es obtener una rentabilidad superior al 5% sobre el efectivo, con una volatilidad del 4-8% anual en períodos de tres años. RGAS, que ha sido clasificado como artículo 8 bajo la normativa SFDR de la UE, busca conseguir ese objetivo evitando aquellas empresas y países que considera que tienen riesgos ESG elevados o mal gestionados.
Para lograr estos objetivos sostenibles y financieros, el equipo de soluciones multiactivo aplica el enfoque de retorno absoluto establecido por Abrdn y, al mismo tiempo, utilizan una combinación de criterios de integración, selección y mejora en materia de ASG, junto con una gestión responsable.
Estrategia ASG, al detalle
La integración ASG incorpora una evaluación de estos factores en el análisis de las inversiones y la toma de decisiones en todas las participaciones del fondo. Las exclusiones significan que el equipo evita invertir en actividades que presentan riesgos particulares, como las armas controvertidas o las empresas dedicadas a la extracción de carbón o a la generación de energía con carbón. El equipo pretende mejorar las características ASG de las empresas y los bonos corporativos en los que invierte evitando las empresas con menor calificación en los sectores de mayor riesgo. También evitan los bonos soberanos con menor calificación crediticia.
Para evaluar el riesgo ASG, el equipo utiliza la calificación ESG House, propiedad de Abrdn, y que ha desarrollado su equipo principal de inversión en ASG para evaluar a las empresas en términos de responsabilidad y sostenibilidad medioambiental. El equipo clasifica los países en función de los factores ASG y políticos y excluye los que presentan un mayor riesgo.
Para su asignación principal a renta variable mundial, el fondo tiene como objetivo la reducción del 50% de la intensidad media ponderada de carbono con respecto a la renta variable mundial pasiva.
