La región asiática ya estaba en el punto de mira de los inversores antes de la pandemia. El desarrollo de su clase media, por ejemplo, es una tendencia que ofrece oportunidades en diversos sectores, temáticas y actividades económicas.
La oferta de fondos que invierten en Asia es extensa, al tiempo que diversa. Aquí traemos seis fondos destacados por contar con Sello FundsPeopleen España, Italia y Portugal. Partimos de que son estrategias heterogéneas, por lo que los datos analizados no tienen una finalidad puramente comparativa.
Rentabilidad-Riesgo
La rentabilidad lograda por los fondos analizamos oscila entre el 34% y el 60% en el último año (datos en dólares). Un año de recuperación para este mercado y que permite ofrecer retornos analizados a tres y cinco años superiores al 12%.
Fuente de todas las tablas: Morningstar Direct. Datos a 30 de abril de 2021 en dólares.
| Fondo | Sello España | Rent. 1 año | Rent. 3 años (anual) | Rent. 5 años (anual) | Alfa 3 años |
| Fidelity Sustainable Asia Equity Fund | BC | 53,92 | 12,78 | 17,11 | 0,84 |
| JPMorgan Funds Asia Growth Fund | C | 58,81 | 16,13 | 19,91 | 2,58 |
| Mirae AGDF Asia Great Consumer Equity Fund | BC | 34,21 | 14,23 | 16,08 | 2,83 |
| MSIF Asia Opportunity Fund | ABC | 58,64 | 21,72 | 26,49 | 9,25 |
| Schroder ISF Asian Opportunities | B | 60,98 | 14,44 | 19,5 | 0,18 |
| T. Rowe Price Asian Opportunities Equity Fund | C | 50,67 | 15,26 | 18,07 | 1,8 |
| Fondo | Volatilidad 3 años | Ratio Sharpe 3 años | Beta 3 años | Max. Caída 3 años | Fecha inicio Máx. Caída | Fecha recuperación Max. Caída |
| Fidelity Sustainable Asia Equity Fund | 18,64 | 0,63 | 0,75 | -19,68 | 1/1/20 | 31/7/20 |
| JPMorgan Funds Asia Growth Fund | 19,24 | 0,71 | 0,76 | -17,61 | 1/1/20 | 31/7/20 |
| Mirae AGDF Asia Great Consumer Equity Fund | 17,55 | 0,66 | 0,61 | -23,18 | 1/6/18 | 31/10/19 |
| MSIF Asia Opportunity Fund | 20,55 | 0,93 | 0,68 | -27,02 | 1/6/18 | 31/10/19 |
| Schroder ISF Asian Opportunities | 20,09 | 0,61 | 0,83 | -20,91 | 1/1/20 | 31/7/20 |
| T. Rowe Price Asian Opportunities Equity Fund | 17,87 | 0,71 | 0,75 | -17,88 | 1/1/20 | 31/7/20 |
Distribución de las carteras
Si analizamos la distribución de la cartera, las principales posiciones sectoriales son consumo cíclico, tecnología y servicios financieros.
| Fondo | Materiales Básicos | Serv. Comunic. | Consumo Cíclico | Consumo Defensivo | Salud | Industria | Tecnología | Serv. Financieros |
| Fidelity Sustainable Asia Equity Fund | 0,55 | 10,75 | 14,7 | 6,15 | 5,29 | 1,33 | 25,16 | 26,12 |
| JPMorgan Funds Asia Growth Fund | 1,12 | 13,59 | 17,87 | 3,52 | 4,87 | 2,45 | 26,36 | 24,43 |
| Mirae AGDF Asia Great Consumer Equity Fund | 1,68 | 15,62 | 32,49 | 21,3 | 3,83 | 4,83 | 2,42 | 14,95 |
| MSIF Asia Opportunity Fund | 0,41 | 14,54 | 27,58 | 23,71 | 0,23 | 0 | 7,11 | 23,88 |
| Schroder ISF Asian Opportunities | 3,83 | 10,62 | 21,12 | 4,73 | 1,96 | 7,94 | 24,23 | 19,23 |
| T. Rowe Price Asian Opportunities Equity Fund | 2,54 | 11,86 | 24,8 | 6,01 | 2,55 | 5,73 | 21,12 | 11,96 |
En cuanto a la distribución geográfica, no hay sorpresa con el peso mayoritario de China en las carteras.
| Fondo | China | Hong Kong | India | Corea del Sur | Taiwan | Tailandia |
| Fidelity Funds Sustainable Asia Equity Fund | 36,62 | 13,12 | 11,87 | 15,85 | 8,99 | 2,52 |
| JPMorgan Funds Asia Growth Fund | 41,5 | 10,59 | 12,38 | 11,08 | 14,57 | 0,52 |
| Mirae AGDF Asia Great Consumer Equity Fund | 55,24 | 3,3 | 17,36 | 16,76 | 0 | 1,12 |
| MSIF Asia Opportunity Fund | 62,53 | 4,1 | 18,54 | 6,5 | 5,78 | 0 |
| Schroder ISF Asian Opportunities | 35,74 | 12,97 | 11,46 | 13,49 | 11,66 | 1,23 |
| T. Rowe Price Asian Opportunities Equity Fund | 39,34 | 11,92 | 8,52 | 11,55 | 13,12 | 1,45 |
