Análisis 2021 rentabilidad-riesgo en los fondos de renta variable emergente con sesgo ASG

Rentabilidad y riesgo fondos acciones países emergentes, Análisis 2021 rentabilidad-riesgo en los fondos de renta variable emergente con sesgo ASG
Fuente: Agence Olloweb-Unsplash

Aunque el apetito de los inversores por los mercados emergentes está siendo muy acotado, y el asset allocation de las principales entidades se imita a un posicionamiento neutral en sus mercados de valores, los fondos seleccionados mantienen la rentabilidad a un año por encima del 10% en sus respectivas divisas base. Tras dejar a atrás un buen ejercicio en términos de rentabilidades (la categoría logro rentabilidades del 17% en 2020), 2021 está resultando un reto para los gestores.

Analizamos seis fondos de renta variable emergente con Sello FundsPeople que cuentan con las mayores puntuaciones de sostenibilidad según Morningstar.

FondosSello FundsPeopleDivisaRent. 1 añoRent. An. 3 añosRent. An. 5 añosRent. 2018
Candriam Sustainable Equity Emerging MarketsBCEuro21,3119,0311,94-17,62
Federated Hermes Global Emerging Markets FundCEuro12,5814,0610,17-12,27
Nordea 1 Emerging Stars Equity FundBCEuro16,9220,5512,88-17,51
Wells Fargo (Lux) WF Emerging Markets Equity FundCEuro10,5812,487,73-12,31
JPMorgan Funds Emerging Markets Equity FundABCUS Dollar12,9919,5813,2-16,3
Vontobel Fund mtx Sustainable Emerging Markets LeadersABCUS Dollar10,512,5310,72-15,32
Fuente: FundsPeople y Morningstar. Criterios de selección: fondos de la categoría Global Emerging Markets Equity y con Sello FundsPeople en España, Italia y Portugal que cuentan con la mayor puntuación de sostenibilidad según Morningstar (Portfolio Sustainability Score).

Riesgo

En términos de riesgo, un factor cada vez más relevante es la sostenibilidad. Aunque estamos en una etapa inicial en la generación de información y homogeneización de variables, la sostenibilidad será un factor clave para medir cómo de expuesta está mi inversión a riesgos de carácter medioambiental, social y/o de gobernanza.

FondosSello FundsPeopleDivisaVolatilidad 3 añosMáx. Caída 3 añosMorningstar Sustainability Rating™
Candriam Sustainable Equity Emerging MarketsBCEuro16,4-18,31Superior a la media
Federated Hermes Global Emerging Markets FundCEuro17,5-22,48Superior a la media
Nordea 1 Emerging Stars Equity FundBCEuro17,25-18,22Alto
Wells Fargo (Lux) WF Emerging Markets Equity FundCEuro18,47-21,75Superior a la media
JPMorgan Funds Emerging Markets Equity FundABCUS Dollar19,76-22,67Superior a la media
Vontobel Fund mtx Sustainable Emerging Markets LeadersABCUS Dollar17,44-18,88Superior a la media
Fuente: FundsPeople y Morningstar.

Distribución de la cartera

FondosSello FundsPeopleBrasilChinaIndiaMéxicoRusiaCorea del SurTaiwan
Candriam Sustainable Equity Emerging MarketsBC4,2529,6514,742,9626,6921,1
Federated Hermes Global Emerging Markets FundC4,5527,3914,143,954,3213,1513,72
Nordea 1 Emerging Stars Equity FundBC7,6328,9515,111,997,7511,8112,08
Wells Fargo (Lux) WF Emerging Markets Equity FundC7,3230,4210,857,613,8310,212,13
JPMorgan Funds Emerging Markets Equity FundABC5,8229,5316,461,460,16,578,63
Vontobel Fund mtx Sustainable Emerging Markets LeadersABC7,0338,618,7406,9110,9213,16
Fuente: FundsPeople y Morningstar. Principales exposiciones por países. Datos en % extraídos el 12 de noviembre de 2021.

FondosMat. BásicosComun.Cons. CíclicoCons. DefensivoEnergíaFinanc.SaludIndust.Tecnol.
Candriam Sustainable Equity Emerging Markets7,299,479,591,670,2323,167,575,5527,77
Federated Hermes Global Emerging Markets Fund2,1910,6513,778,56020,933,2712,6626,98
Nordea 1 Emerging Stars Equity Fund1,6314,517,519,3026,293,031,1425,77
Wells Fargo (Lux) WF Emerging Markets Equity Fund1,0418,6318,9614,394,9113,732,491,718,14
JPMorgan Funds Emerging Markets Equity Fund2,0510,7716,548,671,9118,833,254,8524,62
Vontobel Fund mtx Sustainable Emerging Markets Leaders9,3513,049,673,875,8416,981,194,7226,62
Fuente: FundsPeople y Morningstar. Principales exposiciones por sectores. Datos en % extraídos el 12 de noviembre de 2021.