Arcano Asset Management lanza Arcano Low Volatility European Income Fund (ALoVEI), su sexto fondo de crédito y primero en formato UCITS. El fondo, que invierte en préstamos líquidos, bonos a tipo flotante y credit default swaps, nace con un patrimonio de 25 millones de euros y un objetivo de alcanzar los 100 millones en un año. Su objetivo de rentabilidad neta es de entre el 4% y el 7% anual con un ratio sharpe del 1 en el largo plazo.
La estrategia de ALoVEI tiene como objetivo aislar la parte de retorno recurrente presente en todo activo de renta fija (income), que representa el primer factor de retorno en el largo plazo. Para cumplir con su objetivo, el gestor limita la volatilidad a través de una gestión conservadora tanto del riesgo de duración como del riesgo de crédito. Por un lado, sobreponderando activos flotantes con mínima sensibilidad a los movimientos de tipo de interés; y por otro, tomando un riesgo de crédito limitado gracias a una exposición a activos con garantía de primer rango que ocupan una posición privilegiada en la estructura de capital.
Con este nuevo fondo Arcano propone una tercera alternativa a los fondos de baja volatilidad y corta duración y a los fondos de high yield con un perfil de volatilidad similar, pero con un mejor retorno esperado.
ALoVEI tiene liquidez diaria y estará disponible en diferentes clases: retail (comisión de gestión de 1,3%, disponible a partir de 1 euro); clean (comisión de gestión de 0,7%, disponible a partir de 1 euro)) y, por primera vez en España, Arcano propone a sus inversores una nueva clase innovadora con comisión exclusivamente variable alineándose de esta manera tan directa el interés del inversor con los gestores. En la estructura de esta clase, no existe comisión de gestión fija sino que el gestor gana un 0,18% sobre el retorno generado por encima del 0%. El fondo está previsto esté dado de alta en Allfunds y Fondcenter hacia finales de enero.
El ALoVEI estará liderado por Manuel Mendivil, Cindy Pang y una de las últimas incorporaciones de la gestora, Alessandro Pellegrino. Este producto se une al fondo de crédito Arcano European Income Fund (AEIF), al Arcano European Senior Secured Loan Fund (AESSLF), y a otros vehículos en el área de Crédito, que gestiona Arcano.
De esta manera, Arcano refuerza su posición de liderazgo en España y Europa en gestión de fondos de crédito flotante y duración corta, donde gestiona en la actualidad 800 millones de euros y cuenta con una experiencia desde 2010, periodo en el que ya ha invertido más de 1.000 millones de euros sin ningún impago en su cartera.
Arcano Asset Management, la gestora del Grupo Arcano, gestiona activos por valor de más de 3.800 millones de euros en sus tres clases de activos: private equity (mercado primario y secundario), crédito, inmobiliario y venture capital.
