De perfil moderado, perteneciente a la Generación X o Baby Boomer, con menos de 30.000 euros y un plazo de inversión superior a cuatro años. Este es retrato del ahorrador promedio español que dibuja Inverco en su VII Estudio Observatorio Inverco sobre la "Visión de los participes sobre los Fondos de Inversión y sus gestores", presentado cada dos años.
La entidad, a través de varios análisis y encuestas a inversores en fondos, concretó que el perfil que más abunda es el ahorrador moderado, es decir, aquel que busca rentabilidades buenas pero con riesgos controlados. Sin embargo, un 37% de los encuestados se consideran conservadores, lo que significa cuatro puntos más que en el año 2022, cuando realizaron el último estudio de este tipo, y un 13% se identifica como un ahorrador dinámico, aquel que asume más riesgos en busca de mayores rentabilidades. Hace diez años, el porcentaje de ahorradores dinámicos se situaba en el 9%, cuatro puntos menos que lo que se muestra en la actualidad.
Baby Boomers y Generación X, los más invertidos
En cuanto a las franjas de edad analizadas, los Baby Boomers y la Generación X representan el porcentaje más alto del estudio, el 56%. Por otro lado, el 30% de los partícipes en fondos es un perfil Milenial, cuatro puntos más que en 2022.
Ángel Martínez-Aldama, presidente del Observatorio Inverco, destacó el aumento del porcentaje conservador entre los Centennials (31%), siete puntos más que en el 2022. A medida que asciende la edad del inversor este se vuelve cada vez más conservador, es por ello que la Silent Generation (de más de 75 años), alcanza el 48% en este perfil. "En términos de acumulación, las generaciones entre 31 y 74 años concentran el 90% de los partícipes en fondos", expone.
El 48% de los encuestados acumula menos de 30.000 euros en fondos, dos puntos menos que en 2022, siendo los Centennials y Millenials los que se posicionan en la cabeza, con un 72% y 66% respectivamente. El 48% y el 51% se lo llevan los Baby Boomers y Silent Generation, que acumula una cifra mayor en sus fondos. Por otro lado, destaca que el 64% de los partícipes invierta en fondos desde hace más de 4 años. "Es un vehículo que los inversores consideran a medio y largo plazo. Los jóvenes acumulan menos dinero y cuanta más edad se tiene, más ahorro se consigue. Esto demuestra la importancia de ahorrar desde que una edad temprana", indicó Martínez-Aldama.
Preferencia por renta variable pero con cambios
El 81% de los partícipes conoce el tipo de Fondo en el que tiene más patrimonio invertido, siendo el 95% de los casos un perfil dinámico. La renta variable sigue siendo el activo favorito de los inversores, en concreto el 34% prefiere este activo frente al resto, a pesar de haber caído hasta cuatro puntos desde el último estudio en 2022. Le siguen los fondos garantizados (22%) y los fondos mixtos, globales y de retorno absoluto (15%).
Sin embargo, desde Inverco explican que con la reciente subida de tipos de interés, un 20% de los perfiles han mudado hacia inversiones en renta fija, para aprovechar el incremento de la rentabilidad. La cifra se eleva hasta el 27% en el caso de los perfiles más dinámicos. Por otro lado, el 47% declara no haber hecho cambios, aunque el 22% sí ha dirigido sus nuevos ahorros a renta fija. "La perseverancia y la constancia da sus frutos, cuando sabes donde metes tu ahorro", expuso Martínez-Aldama.
Sostenibilidad, un tema pendiente
Durante el evento, Gonzalo Rengifo, miembro del Observatorio y jefe de Iberia & Latam de Pictet AM, habló de uno de los puntos que desde Inverco creen que se mantienen pendientes de mejora para el año 2026: el ahorro en fondos con criterios de sostenibilidad. Debido a la mala rentabilidad que han demostrado ofrecer las inversiones verdes y el cambio hacia una inversión mayor en renta fija, el interés del ahorrador en estas inversiones se ha reducido en 2024. "Es un problema más bien coyuntural, no tanto estructural", expuso Rengifo. Un 28% conoce estos criterios, un punto menos que en el año 2022, y el porcentaje se eleva a 54% entre los ahorradores más dinámicos. Además, del total de inversores que los conoce, un 49% lo tiene en cuenta a la hora de invertir y casi tres de cada diez (27%) lo tienen en cuenta aunque suponga renunciar a una parte de la rentabilidad.
La presencialidad prima sobre lo digital
Rengifo destacó la evolución y crecimiento de la digitalización a la hora de contratar fondos de inversión, sin embargo, expuso que la presencialidad sigue siendo muy importante, lo que refleja la calidad de los servicios de asesoramiento y gestión en España. El 42% de los ahorradores se informa a través de un asesor personal. Además, casi cuatro de cada diez inversores apuestan por el formato presencial en su entidad bancaria (39%), ocho puntos más que en el 2022. Por otro lado, tres de cada diez lo hacen a través de la web o app de su entidad (31%).
Son los ahorradores dinámicos los que prefieren asesorarse y contratar los fondos a través de las opciones digitales de su entidad (51%), mientras que los conservadores priorizan la contratación personal (52%). Por generaciones, los más jóvenes son los que más familiarizados están con las nuevas tecnologías y los que menos reparo tienen en utilizar las herramientas digitales para contratar fondos de inversión. La Silent Generation es la que más elige los servicios presenciales (48%).
Mayor información y satisfacción entre los más jovenes
El 29% de los Centennials y el 28% de lo Millenials sabe que detrás de su fondo hay un equipo de gestores profesionales. En el caso de los Baby Boomers y Silent Generation, el porcentaje se sitúa en el 22% y 14%, respectivamente. Como expuso Cristina Bartolomé, miembro del Observatorio y directora comercial de CaixaBank, todavía hay un 36% que considera que esta tarea la realiza el responsable de la entidad, un 15% que es el asesor y un 14% la persona que vendió el fondo.
Por otro lado, Bartolomé destacó la satisfacción que los inversores tienen con este tipo de ahorro. El 78% de los partícipes recomendaría a un amigo invertir en fondos, diez puntos más que en el año 2022. Las principales cualidades que destacan sobre otras inversiones son: la rentabilidad (siete puntos más que en 2022) la diversificación, la seguridad y la liquidez. Las cifras más altas se han concentrado entre los Centennials más dinámicos, un 94% recomendarían ahorrar en fondos a sus amigos.
