No está siendo un año sencillo. Los mercados no han dado respiro y el cliente siente la incertidumbre de un entorno muy volátil. En este contexto, el cliente español, generalmente con aversión al riesgo, ha preferido recurrir a cuentas a la vista o imposiciones a plazo fijo que a recursos fuera de balance como los fondos de inversión, producto favorito de años anteriores.
Así lo han reconocido en la presentación de resultados del tercer trimestre de Bankinter, donde se ha señalado que buena parte de las captaciones de la banca privada y personal están yendo a recursos minoristas como los señalados anteriormente. De ahí que estos recursos hayan subido un 20,17% en el último año, hasta los 39.959 millones, de los cuales 36,718 millones están en el sector privado. Dentro de ellos, las cuentas a la vista son las que mayor incremento patrimonial tienen desde septiembre de 2015, un 30,44%, después de haber alcanzado los 27.283 millones. En imposiciones a plazo fijo apenas varía el volumen situado en torno a los 9.500 millones.
Sin embargo, lejos de verlo como algo negativo, María Dolores Dancausa, consejera delegada de la entidad, destaca el potencial que supone haber incrementado estos recursos. “Una vez cambien los mercados, será una gran oportunidad de aportar valor y ganar dinero”, indica.
Banca personal y privada
Un potencial que se refleja en el patrimonio que hay todavía en ejecución frente a fondos o gestión delegada y asesorada en la banca personal, 12.700 millones frente a 4.200 millones y 1.000 millones, respectivamente. Desde finales del tercer trimestre de 2015, este segmento del negocio ha crecido 1.200 millones, siendo el efecto de mercado de casi 200 millones.
No obstante, sigue siendo la banca privada quien mayor patrimonio atesora, un total de 29.600 millones, lo que supone un crecimiento interanual del 10% por los 2.600 millones más de volumen que tiene el grupo en este segmento frente a septiembre del año pasado. El efecto mercado en la banca privada ha ascendido a los 800 millones.
A diferencia de banca personal, en banca privada es más elevado el porcentaje de patrimonio gestionado, un 41,2%, frente al 58,8% en autogestión.
Gestión de activos
En cuanto a la gestión de activos, es decir, los recursos fuera de balance, la entidad incrementa su volumen en fondos de inversión, principalmente por los fondos de terceros, y ligeramente en fondos pensiones.
En cambio ve disminuir su gestión patrimonial de sicav. Según afirman, sus cifras apenas han variado frente al año pasado, aunque el informe financiero refleja una caída patrimonial del 4,27%. En los próximos meses se podría ver una bajada mucho mayor cuando se ejecute la fusión por absorción notificada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores del 15% de su catálogo sicav.
Por su parte, los fondos de inversión aumentan interanualmente su patrimonio un 20% si se tiene en cuenta los datos de Portugal, donde distribuyen exclusivamente fondos de terceros. En España, apenas suben un 3,16% impulsados por los fondos de terceros, que crecen un 10,67%, hasta los 6.168 millones. Con Portugal esta cifra se eleva hasta los 8.379 millones. Los fondos propios caen hasta los 7.275 millones, un 2,44% menos.
Finalmente, los fondos de pensiones incrementan su patrimonio un 7,38% desde septiembre de 2015, hasta los 2.125 millones.
La gestión de activos continúa como la pata que mayores comisiones genera para el grupo, un total de 94,7 millones, un 1,6% más que hace un año. Representan el 34,5% de las comisiones netas del grupo, que ascienden a los 274 millones. Bankinter cerró el tercer trimestre con un beneficio neto de 400 millones, un 33,6% más internanualmente.