Nueva propuesta de BBVA AM. La gestora del banco español lanza una nueva gama de fondos, los BBVA Cobertura Activa, que combinan gestión sistemática e inversión temática.
Según explica la propia gestora a FundsPeople, esta gama tiene el objetivo de ofrecer exposición a los grandes cambios demográficos, económicos y sociales de largo plazo a los que se enfrenta la sociedad en los próximos años si no décadas, a todos sus clientes, con independencia de cual sea su capacidad o voluntad de asunción de riesgo.
La gama estará gestionada por nuestro equipo de Asignación de Activos. Concretamente, será nuestro equipo especializado en gestión sistemática, actualmente responsable de las gamas Ciclo de Vida y BBVA Consolidación 85 así como de sus inversiones alternativas, quien asumirá el control.
Los BBVA Cobertura Activa Prudente, Equilibrado y Dinámico están diseñados para clientes con diferentes perfiles de riesgo. “Les da cierta exposición a renta variable global, con la doble singularidad de una cobertura parcial sistemática, por un lado, y la inversión temática, por otro”, explica la entidad. Con las coberturas se busca que estas soluciones ofrezcan un binomio rentabilidad-riesgo más interesante que el de un producto mixto tradicional. “Para el mismo nivel de riesgo podemos invertir más en renta variable, dándole a esta exposición cierta convexidad”, contextualizan.
Además, la forma como instrumentan esta inversión también es distintiva. “Buscamos aprovechar nuestras capacidades en la identificación y selección de lo que podríamos llamar una taxonomía temática, en la que hemos trabajo profusamente los últimos años”, explica la gestora.
El equipo de Estrategia junto al de Asignación de Activos y Renta Variable Internacional, responsable de su fondo temático de mega tendencias, Quality Mejores Ideas, han sido responsables de esa definición.
Características
Los fondos podrán invertir la totalidad de su cartera en otras instituciones de inversión colectiva. La exposición total en renta variable se situará en un rango del 0% al 30% en el perfil prudente, del 35% al 75% en el equilibrado y del 65% al 100% en el dinámico. La inversión en bolsa será a través de empresas con oportunidades de crecimiento ligadas a tendencias en el ámbito social, político, económico o tecnológico. El resto de la exposición se destinará a renta fija.
Por otro lado, la gama invertirá directamente o a través de IIC o derivados, hasta el 50% de la exposición total en instrumentos financieros con rentabilidad ligada a riesgo de crédito, inflación, divisas, materias o volatilidad, con un máximo del 20% de exposición a cada subyacente.
Además, los fondos podrán tener entre un 10% y un 30% de exposición a inversiones que puedan funcionar como cobertura activa ante eventos extremos de mercado o de riesgo sistémico, cuya rentabilidad histórica tenga baja correlación con mercados globales de renta variable y de renta fija.
La inversión mínima para acceder a los fondos es de apenas 30 euros y la comisión máxima asciende al 1% en el caso del BBVA Cobertura Activa Prudente, al 1,3% en el caso del BBVA Cobertura Activa Prudente y al 1,75% en el caso del BBVA Cobertura Activa Dinámico.
