Cambios relevantes en la estrategia comercial de CaixaBank AM. La gestora ha comunicado a la CNMV una modificación que afecta a las participaciones conocidas como clase cartera y que se dirigían a clientes de gestión discrecional o asesoramiento independiente.
Ahora esa clase cartera de divide en dos clases: la clase sin retro y la interna. La primera de ellas está pensada contratos que se firmen bajo modelos de asesoramiento. En concreto, y según se puede leer en uno de los folletos, se dirige a "inversores con asesoramiento independiente o no independiente con pago explícito por el servicio recibido encomendados al grupo CaixaBank por contrato, sin aceptación ni retención". Por su parte, la clase interna, está dirigida a inversores que tengan contratado un contrato de gestión discrecional con el grupo CaixaBank y también para IIC gestionadas por el grupo CaixaBank AM, es decir, para los fondos de fondos de la gestora. Ambos tipos de clases presentan comisiones similares y muy inferiores a las que tiene la clase estándar, el tercer tipo de participaciones que ofrece la gestora para los inversores retail.
"Las nuevas clases responden solamente a la separación de las clases que utilizamos en gestión discrecional de otras clases limpias a las que se accede por acuerdo de precio (básicamente asesoramiento independiente) y evitar así que las decisiones de desinversión en uno de estos ámbitos puedan afectar fiscalmente a las posiciones en el otro servicio", explican desde la gestora.
De momento, esta nueva tipología de participaciones la ha empezado a aplicar a ocho fondos, según ha comunicado a la CNMV: CaixaBank Bolsa Gestión Europa, CaixaBank Renta fija flexible, CaixaBank Bolsa Gestión España, CaixaBank Renta Fija corporativa, CaixaBank Renta fija subordinada, CaixaBank Renta fija Dólar, CaixaBank Renta fija Alta calidad crediticia y CaixaBank Comunicación mundial pero no es descartable que poco a poco se vaya implementando el cambio también en otros productos de la gestora.
En la actualidad, CaixaBank AM gestiona un patrimonio de 90.940 millones de euros al cierre de junio, según los datos de Inverco, lo que a convierte en la gestora líder del mercado español. Además, gran parte de ese patrimonio, el 44% del total, se distribuye a través de servicios de gestión discrecional de carteras.
El grupo también ha potenciado mucho en los últimos años su servicio de asesoramiento independiente a través de CaixaBank Banca Privada. De hecho, fue la primera de las grandes entidades españolas en ofrecer este servicio al calor de MiFID II y según los datos del Ranking de Banca Privada 2024 de FundsPeople, CaixaBank Banca Privada cerró 2023 como líder en volumen asesorado bajo este modelo con 36.936 millones de euros, un 49% más que en 2022.
