Tras entrar en negociaciones exclusivas el pasado 4 de diciembre, GCS Capital, inversor estratégico internacional implantado en la región Asia-Pacífico, ha firmado un acuerdo con el grupo belgo-francés Dexia SA para adquirir la totalidad de su gestora de activos, Dexia Asset Management. La firma pagará unos 380 millones de euros por la gestora, que tiene activos bajo gestión de 79.000 millones a nivel mundial. El acuerdo queda sujeto a la aprobación por parte de los reguladores y la Comisión Europea, prevista para el primer trimestre de 2013.
La operación forma parte de los planes de la entidad anunciados en octubre de 2011, según explica Karel De Boeck, consejero delegado del grupo. “Seguimos implementando las resoluciones del plan y este acuerdo da a Dexia AM una oportunidad para continuar con su desarrollo comercial y expandir su actual plataforma en áreas de crecimiento”, comenta.
De hecho, la operación implica un apoyo a la estructura comercial y de gestión existente de Dexia AM y un plan de desarrollo estratégico, vía crecimiento interno y externo. Aunque Europa se mantendrá como centro de excelencia para la gestora, el comprador aportará crecimiento en la base de clientes, pues ampliará el perímetro de distribución de sus productos para penetrar en nuevos mercados emergentes, sobre todo China y de Oriente Medio.
Como primera medida, su futuro dueño, GCS Capital, ha llegado a una alianza estratégica con ICBC (el primer banco chino) para distribuir los productos de Dexia AM en su red local, para inversores chinos y asiáticos. “Este partenariado es una muestra clara de la capacidad de nuestro futuro accionista para desarrollar su red de relaciones y apoyar nuestra expansión internacional”, comenta Naïm Abou-Jaoudé, director ejecutivo de Dexia AM, en una carta a los clientes de Dexia AM.
"Los inversores asiáticos están cada vez más interesados en la experiencia europea para identificar oportunidades, mientras en China la industria de servicios financieros se está expandiendo y evolucionando, un atractivo set de circuntancias", dice Huan Guocang, consejero delegado de GCS Capital. Además, la entidad compradora también ve oportunidades de ofrecer soluciones centradas en Asia a los clientes europeos y australianos de Dexia AM.
El banco HSBC está actuando como asesor de GCS Capital en la transacción.