Cómo están capturando los fondos de tecnología con Rating FundsPeople 2023 el rally en el sector

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Fuente: FundsPeople

En el último Fund Manager Survey de BofA, correspondiente a mayo, se aprecia un deterioro de la confianza entre los gestores encuestados, en mínimos de 2023, y, como consecuencia, los profesionales ya vaticinan el fin de las subidas de tipos en EEUU. ¿Las implicaciones para las carteras? Una mayor exposición a duración, ya sea en renta fija o en los activos más sensibles a los tipos de interés del universo de renta variable. Y, por supuesto, entre éstos, la tecnología encabeza la lista.

Así, los inversores han girado sus carteras hacia la tecnología, la zona euro y la renta variable en general, como muestra el siguiente gráfico. En el extremo opuesto, se han alejado de las materias primas, los servicios públicos, los mercados emergentes y Estados Unidos. El posicionamiento más concurrido: largos en grandes empresas tecnológicas y cortos en bancos.

Uno de los sectores más rentables a tres años

Sin embargo, nunca se insistirá lo suficiente en que la tecnología es un concepto muy amplio y que hay 1001 maneras de enfocar la inversión en ella. Las grandes empresas emblemáticas del sector tecnológico ocupa un lugar destacado en las carteras de valor. Un ejemplo flagrante: Apple. La mayor empresa tecnológica del mundo es también la mayor apuesta individual del gurú del value, Warren Buffett. El conjunto de fondos de acciones tecnológicas con Rating FundsPeople 2023 en España ilustra la amplitud de la temática. Fondos temáticos de inteligencia artificial, robótica, movilidad o big data se mezclan con un conjunto más clásico y diversificado de estrategias que invierten en el sector.

Por eso también, en un año en el que el sector ha recuperado parte del drawdown iniciado a principios de 2022 (el Nasdaq sube un 17,05% en euros hasta el cierre de abril), este conjunto de fondos con Rating FundsPeople 2023 han mostrado resultados tan dispares. La horquilla en 2023 oscila entre el 2,16% y el 18,44% en euros. A 12 meses el cuadro está lleno de rojos, pero si ampliamos el horizonte temporal, vemos la imagen completa. Y es que a tres años la tecnología es uno de los sectores que mejor remunera a los inversores, con resultados anualizados entre el 6,98% y el 18,64%.

Fondos de RV Sector Tecnología con FundsPeople Rating 2023 (ordenados por rentabilidad YTD en euros)

FondoGestoraRent. YTDRent. 1 AñoRent. 3 AñosRent. 5 Años
Rural Tecnológico Renta Variable FIBanco Cooperativo Español18,44-4,316,019,23
BlueBox Global Technology FundBlueBox AM15,593,2718,4818,02
Ibercaja Tecnológico FIIbercaja AM15,32-3,337,926,9
BBVA Bolsa Tecnología y Telecomunicaciones FIBBVA AM14,84-1,6412,5214,75
Janus Henderson Horizon Global Technology Leaders FundJanus Henderson14,43-6,949,4912,52
Sabadell Economía Digital FISabadell AM14,32-5,717,25-N/A
JPMorgan Funds - US Technology FundJ.P. Morgan AM13,84-14,098,1714,91
Polar Capital Global Technology FundPolar Capital13,17-9,284,8112,02
Fidelity Funds - Global Technology FundFidelity International12,540,117,8919,85
Pictet-DigitalPictet AM12,01-10,750,073,99
Franklin Technology FundFranklin Templeton11,89-10,857,8313,68
Pictet-RoboticsPictet AM11,81-5,6412,0113,67
BlackRock Global Funds - World Technology FundBlackRock11,48-15,46,9813,69
Natixis International Funds (Lux) I - Thematics AI and Robotics FundNatixis AM11,30,7315,29-N/A
Mediolanum Challenge Technology Equity EvolutionMediolanum11,18-12,46,3310,11
BNP Paribas Funds Disruptive TechnologyBNP Paribas AM10,67-1,813,116
AXA World Funds - RobotechAXA IM9,62-4,979,5110,29
Threadneedle (Lux) - Global TechnologyColumbia Threadneedle7,35-8,8517,5217,44
Edmond de Rothschild Fund - Big DataEdmond De Rothschild7,13-0,2118,6412,59
Allianz Global Artificial IntelligenceAllianz Global Investors6,86-21,678,1111,98
Neuberger Berman Next Generation Mobility FundNeuberger Berman5,5-3,5815,02-N/A
BlackRock Global Funds - Future of Transport FundBlackRock4,8-2,0922,08-N/A
BlackRock Global Funds - Next Generation Technology FundBlackRock2,16-25,733,62-N/A
Fuente: FundsPeople y Morningstar, datos a cierre de abril de 2023. La clase considerada se selecciona con criterios que privilegian las clases sin cobertura de divisas y con menor coste, alineados con la experiencia del inversor institucional.