Cómo mejorar la educación financiera: qué iniciativas han puesto en marcha las gestoras extranjeras para conseguirlo

La gestora francesa siempre ha mostrado un gran compromiso con la educación y la formación financiera. Según explica Marta Marín, consejera delegada de Amundi Iberia, “colaboramos activamente con EFPA, impartiendo diversas sesiones de recertificación y formación a lo largo del año. Por otra parte, como miembros de CFA Spain, también llevamos a cabo sesiones de formación para sus asociados”.

También desarrollan formaciones específicas para redes de distribución, “a la medida de las necesidades de bancas privadas, asesores y redes, en materias como inversión ESG, temática, construcción de carteras, o más generales como macroeconomía o fondos de inversión”. De hecho, en materia de Inversión ESG colaboran con Spainsif y el IEB donde participan en el Programa de Finanzas sostenibles.

Asimismo, fomentan la educación financiera a través de los medios de comunicación y destacan a este respecto “los módulos lanzados con en FundsPeople Learning sobre inversión temática y gestión pasiva ESG, además de libros y artículos divulgativos”.

Para la gestora es clave poder incluir la educación financiera en todas las etapas de la vida y destaca en este sentido una iniciativa que han llevado a cabo en Reino Unido llamada KickStart Money en asociación con tras 20 grandes empresas británicas, que lo hace es precisamente llevar a cabo sesiones de aprendizaje en los colegios que hacen las finanzas divertidas para los escolares. “El objetivo es transformar de forma proactiva los comportamientos de ahorro a largo plazo de los jóvenes de la próxima generación, de modo que puedan convertirse en consumidores más informados, gastadores inteligentes y conscientes de dicho gasto”.

En cuanto a los retos, Juan Carlos Domínguez, co director general en Axa IM en España y Portugal, tiene claro que “el primer reto es elevar la educación financiera en general”, ya no solo en los colegios. En este sentido destaca un informe publicado por la gestora,  Knowledge Gap Index (2020) que demuestra la clara brecha que hay en educación financiera entre los que invierten y los que no. “El estudio refleja cómo una mejor educación financiera también se convertía en un impulso para alinear las inversiones con los valores personales y, en definitiva, avanzar hacia una inversión más socialmente comprometida y responsable, en beneficio de la sociedad en su conjunto”, afirma.

Según explica Isabel Vento, fomentar la educación financiera persigue sobre todo un objetivo: “Conseguir que el mayor número posible de personas tome conciencia de que debemos tomar las riendas de nuestro futuro financiero y buscar el mejor asesoramiento posible para dar un paso más de ahorradores a inversores”, afirma. Y no solo como sucedía en el pasado, donde se destacaba sobre todo la importancia de ahorrar para la jubilación sino también teniendo en cuenta otras motivaciones más recientes a las que se enfrentan también los inversores. “Los avances logrados en esta materia han permitido que el discurso se amplíe para tratar de forma generalizada otros aspectos, como la importancia de la sostenibilidad, de la diversificación o de importancia del asesoramiento financiero”, afirma.

En cuanto a la iniciativa más destacada de este año, la gestora subraya el Club Financiero de Inspiring Girls que persigue el objetivo de enseñar a niñas jóvenes y adolescentes a gestionar mejor sus propias finanzas y a que conozcan el funcionamiento de los mercados financieros de una manera sencilla. Además de tratar de romper esa brecha de género que hay en todo lo referente a las finanzas. “Buscamos aumentar la ambición profesional de las niñas en edad escolar poniéndolas en contacto con mujeres profesionales de todos los sectores para que les sirvan de ejemplo y referente”, afirma la responsable de desarrollo de negocio de BlackRock en Iberia.

Desde BNP Paribas Asset Management consideran que una de las vías para fomentar la educación financiera es a través de contenidos audiovisuales e infografías que pueden facilitar la comprensión de temas complejos. “En los últimos dos años la producción de contenidos audiovisuales y de infografías ha crecido, encontramos que este formato puede ser particularmente útil para traducir y sintetizar ideas complejas en mensajes y conclusiones sencillas y concretas”, afirma Sol Hurtado de Mendoza.

También destaca el desarrollo de módulos formativos para ampliar conocimientos sobre nuevas temáticas que se han visto en los últimos años en el mercado como la transición energética, la ESG o la sostenibilidad. “Nuestro objetivo más allá del rigor en la provisión de datos y la transparencia, es acompañar al cliente, ayudarle y proveerle con las herramientas necesarias para o bien facilitarle la tarea de análisis (en el caso de un seleccionador de fondos o gestor de cartera) o apoyarle en la comunicación con su cliente”, afirma. Y hace hincapié también en la participación que ha llevado a cabo la gestora en jornadas formativas sobre la importancia del ahorro así como  acompañando a personas en circunstancias desfavorecidas para ayudarles a integrarse en el mercado laboral.

La educación financiera no hay que entenderla como si fuera una ONG sino como  una inversión rentable ya que como explican Mario González y Álvaro Fernández “estamos comprometidos con la educación financiera de los inversores, y creemos que unos conocimientos accesibles de alta calidad ayudan a nuestros clientes a tomar decisiones que les permitan conseguir sus objetivos de inversión”.

Desde la gestora destacan sobre todo su web Capital Ideas, que en un principio se inició en EE.UU. pero que desde hace un par de años cuenta con una versión en español y una newsletter. “Lo abrimos a otros mercados internacionales, siendo España el primero. La versión española se creó para proporcionar información sobre el mercado a los inversores minoristas españoles y a los asesores financieros que buscan estar al tanto de las noticias de inversión actuales”, afirman.

“Pensamos que la formación es el eje sobre el que tenemos que centrar nuestros esfuerzos para obtener crecimiento en los próximos años”. Así se rotundo se muestra Mariano Arenillas, responsable en España de DWS, cuando analiza la importancia de la educación financiera ya no en la sociedad sino también entre las gestoras de fondos..

Y de hecho, en los últimos años han invertido mucho en ella con iniciativas como DWS Pro, que cumple su tercer aniversario. “Ya es una referencia consolidada, que durante la pandemia ha sido nuestro punto principal de contacto on demand. DWS Pro cuenta con la información que en DWS producimos, totalmente en español, ya sea sobre activos financieros, eventos de mercado, visión estratégica y táctica, así como los principales temas de actualidad en los mercados, pero siempre con una visión formativa o académica, que no fuera demasiado técnica ni extensa, para hacerla más accesible y entretenida”, explica.

En cuanto a los retos, se marca uno muy ligado a una mejor educación financiera: conseguir que en momentos de crisis de mercado, los inversores no se dejen llevar por el pánico. “Es fundamental que en el próximo recorte de envergadura (caída >10%), consigamos que los clientes reestructuren sus carteras sin abandonar totalmente su exposición a los activos de riesgo, para que no se pierdan la posterior recuperación”, afirma.

La gestora destaca dos iniciativas que han llevado a cabo en los últimos meses con el objetivo de mejorar la educación financiera en nuestro país. Una de ellas es la participación que han llevado a cabo en un proyecto en Castilla y León  para mejorar la educación financiera en los colegios. “El proyecto ha incluido la elaboración e impresión de varios manuales de finanzas para niños y clases en colegios para explicar los conceptos financieros”, explica Íñigo Escudero. La segunda se refiere a los diferentes cursos que han ido desarrollado sobre temáticas como el blockchain, factor investing o gestión de carteras con el objetivo de ayudar a sus clientes en la mejora de sus capacidades.

De hecho, considera que el gran reto en educación financiera tiene ahora que ver con el blockchain. “Uno de los retos más complejos de nuestra industria es la inclusión de esta tecnología en todos los procesos, incluyendo el almacenamiento y distribución de la información, la validación y revisión de datos, las criptodivisas, etc… La tecnología blockchain va a suponer un cambio importante en la industria  financiera”, afirma el responsable de Invesco en España.

“Creemos que el mayor reto es el acceso a la información”, afirma Sarah de Lagarde cuando se le pregunta por el mayor reto al que se enfrenta la educación financiera. De ahí que la gestora esté contribuyendo con diferentes iniciativas para conseguir ese acceso. Uno de ellos es Kickstart Money, cuyo objetivo es integrar la educación financiera en los planes de estudio del Reino Unido. Y otro es la asociación con JA, para garantizar que su programa JA Titan esté disponible en varios idiomas y sea accesible a través de un lector de pantalla para los discapacitados visuales.

Además, destaca la labor que hacer los responsables de ventas de la gestora a través de los  ‘Knowledge Labs’, donde comparten sus conocimientos sobre desarrollo profesional, planificación financiera o construcción de carteras con los asesores independientes y otros intermediarios.

La gestora lleva años desarrollando varias iniciativas que persiguen mejorar la educación financiera. Sobre todo a través de herramientas dirigidas a los asesores financieros, que son al final los que han de trasladar esos conocimientos a sus clientes con el objetivo de que tomen las mejores decisiones de inversión.

Destacan sobre todo dos. La primera es Fund your Future “una website didáctica con herramientas interactivas, destinada a concienciar sobre la necesidad de ahorrar, planificar e invertir para cumplir nuestros objetivos financieros”, afirma Javier Dorado. Y la segunda es el cuaderno actualizado anualmente con los “principios de inversión a largo plazo”, que basándose en los gráficos de la Guide to the Markets de J.P. Morgan Asset Management, explica de forma clara y sencilla cuáles son los siete principios básicos para tener éxito a la hora de ahorrar e invertir en el largo plazo.

En cuanto a los retos, consideran que el principal es la necesidad de cambiar la mentalidad de la población general. “Hay que conseguir que la gente sea consciente de la importancia de planificar, de dar sentido a sus ahorros (estableciendo objetivos financieros), y de tomar las riendas de su futuro, que depende completamente de las decisiones que se tomen hoy”, afirma Dorado. Al fin y al cabo, subrayan que el verdadero riesgo al que se enfrenta el inversor es el de no poder cumplir sus propósitos si no realiza una planificación adecuada.

Una de las últimas iniciativas que ha puesto en marcha M&G Investments es un convenio con la Universidad Pontificia de Comillas por el que M&G se convierte en patrocinador e impulsor del programa Superior de Posgrado en Gestión y Medición Social de Impacto de ICADE. “Desde M&G creemos que la inversión de impacto, por su vocación transformadora de la sociedad, se está convirtiendo en uno de los activos con mayor recorrido y por eso necesitamos profesionales especializados en esta área”, afirma Alicia García Santos.

También destaca en esa contribución a la educación financiera que ha desarrollado la gestora la publicación de varios videos de carácter didáctico cortos que explican no solo conceptos sino también las pautas que debe conocer todo inversor antes de comenzar a invertir.

En cuanto a los restos que presenta el sector destaca sobre todo cómo en los últimos meses se ha asistido a un despliegue sin igual de la oferta de productos de inversión responsable y mercados privado, lo que debe llevar consigo una función divulgadora por parte de las gestoras.”Creo que discernir entre los diferentes matices, objetivos e implicaciones que, por su naturaleza, ofrece ambos tipos de activos es uno de los mayores retos a los que nos enfrentamos en términos de educación financiera dentro de nuestra industria”, afirma

La ASG es la temática en la que la gestora ha puesto sus mayores esfuerzos de educación financiera. Hace tres años lanzó una herramienta interactiva de aprendizaje electrónico sobre ASG y en 2019  presentó una plataforma de e-leaning sobre sostenibilidad, que se actualiza regularmente “para reflejar mejor la evolución del campo de las inversiones sostenibles, como los cambios en la regulación”, afirma Laura Donzella.

También han llevado a cabo talleres internos, sobre temas como el cambio climático y la gobernanza, y talleres de integración para las boutiques de inversión y son miembros fundadores del Grupo Asesor de Inversores (IAG) de la Junta de Normas de Contabilidad de la Sostenibilidad (SASB), que incluye a propietarios y gestores de activos comprometidos con la mejora de la calidad y la comparabilidad de la información relacionada con la sostenibilidad.

“La sostenibilidad es, sin duda, uno de los mayores retos a los que nos enfrentamos a escala mundial, por lo que es lógico que tengamos que educar a la gente en el ámbito financiero sobre la sección transversal en la que las inversiones tienen un impacto en cuestiones medioambientales, sociales y gubernamentales”, afirma. Y es en ese área donde están centrando sus esfuerzos de educación.

“Creemos que es nuestra responsabilidad ser transparentes y educar a nuestros clientes en temas relacionados con ESG y la sostenibilidad en general porque todos debemos participar en la construcción de un futuro mejor”, concluye la responsable de Nordea AM en España.

“La educación financiera es labor diaria, en la que tanto medios de comunicación, como profesionales y entidades tienen un papel clave, pero también el ahorrador/inversor deber ser responsable y avanzar en su propia formación”, afirma Gonzalo Rengifo, director general de Pictet AM en Iberia y latam.

Para poner su granito de arena en mejorar esa educación financiera han llevado a cabo varias iniciativas en los últimos tiempos. Por ejemplo, han lanzado Megatrends Lab, plataforma de formación, investigación e innovación en castellano, dirigida a cualquier interesado en inversión temática.  Dentro de la misma hay diferentes módulos en función de cada nivel de formación. Por ejemplo, el módulo “Express”, de una hora, expone el lenguaje de la inversión temática, características diferenciadoras frente a otras inversiones de renta variable y manera de asignarla en carteras. Y también ofrecen los módulos, “Iniciación” y “Avanzado” permiten convalidar horas para recertificación para profesionales.

Pensando más en el público más general tienen “Pictet para ti” , en el que, según explica Rengifo  facilitan “al ahorrador e inversor final español el aprendizaje de conceptos esenciales de inversión, con material educativo sobre finanzas y artículos de interés sobre mercados e inversiones, desarrollo sostenible e innovación”. Y otro portal MEGA, que busca enriquecer el debate respecto a una mejor economía y sociedad

La sostenibilidad también ha sido una de las temáticas en las que ha centrado Schoders sus esfuerzos de educación. “Hemos desarrollado una serie de 10 videos animados en los que se explican las claves de la inversión sostenible de una manera sencilla y dinámica, accesible a través de nuestra web de inversores particulares: ESG - Inversores particulares – Schroders”, afirma Carla Bergareche, directora general para España y Portugal de la Schroders.

Según explica, hoy en día el mayor reto que presenta la educación financiera es limitar ese optimismo y cortoplacismo que tiene el inversor a la hora de configurar su cartera. Y se ve en el auge que han tenido por ejemplo, las criptodivisas.

“Probablemente muchos de los que han invertido en criptodivisas lo hayan hecho esperando un elevado retorno en poco tiempo, sin ser conscientes de los riesgos a los que se exponen. Es importante que sus expectativas sean realistas, que tengan objetivos financieros más definidos y que entiendan que las inversiones necesitan un cierto plazo para dar sus frutos”, afirma Bergareche.

Además subraya la necesidad de inculcar en los inversores la importancia de la sostenibilidad en la inversión. “Dentro de poco la regulación va a obligarle a manifestar sus preferencias respecto a la sostenibilidad de sus inversiones, por lo que tanto las gestoras como los asesores debemos ser capaces de explicarles las diferentes opciones que tienen, a qué causas quieren contribuir con sus inversiones y cómo se va a medir la contribución a esas causas”, concluye.