Compartir nuevas tendencias en el análisis de fondos de inversión y mercados financieros, debatir sobre nuevas regulaciones que afecten a la industria de gestión de activos -como, por ejemplo, MiFID II- o intercambiar impresiones acerca de la experiencia diaria de los selectores de fondos son algunos de los objetivos del International Advisory Board for Fund Selection (IAB), un foro promovido por Inversis Banco del que, inicialmente, hasta siete profesionales de distintas entidades tanto nacionales como internacionales forman parte.
El foro está presidido por Guendalina Bolis, responsable de Selección de Fondos de Inversis Banco. La otra entidad española presente es Banca March, a través de Rafael Ciruelos, director de Producto. Entre el resto de miembros, destaca la presencia de expertos de Skandia, gracias a Dirk Rathjen (Skandia Germany) y Pär Erik Lindgren (Skandia Sweden). Por su parte, Adam Smears es la voz de Russell Investment UK y Ramon Charles Eyck la avanzadilla de Abu Dhabi Investment Company.
Uno de los atractivos del IAB son las opiniones de Andrew Clare, invitado especial del foro y decano de Gestión de Activos en la británica Cass Business School. Durante muchos años, Clare trabajó de forma activa con fondos de inversión para, posteriormente, saltar al mundo teórico y estudiarlos desde fuera.
Fruto de esta colaboración con la escuela de negocios británica, el IAB velará sobre los desarrollos académicos relacionados con el análisis y la selección de fondos. De momento, está haciendo especial hincapié en el estudio de elementos cualitativos en los que no exista discrecionalidad por parte del analista a la hora de averiguar si un fondo de inversión es bueno realmente.
Algunos de los factores sociales o biológicos que pueden modificar la percepción humana en el análisis y la selección final de productos para clientes podrían ser, según la hipótesis inicial del estudio, el sexo del profesional -si es hombre o mujer- o su lugar de trabajo -por ejemplo, de vivir en Londres, si desempeña su labor dentro o fuera de la City-, entre otros.
Primer encuentro del IAB
En julio, tuvo lugar el primer encuentro del IAB, que sirvió de introducción para sus miembros y en el que se trataron temas de carácter general, como el efecto de la regulación sobre el mercado financiero británico, los beneficios de apostar por las boutiques y la comparación entre gestión activa y gestión pasiva o la irrupción de los robo-advisors en la industria del asesoramiento financiero.
En la segunda cita, sin embargo, se abordarán temáticas concretas, adelanta Bolis, quien pretende que, si bien por ahora el foro está compuesto por siete profesionales, en el futuro se abra a más entidades, tanto españolas como internacionales.
