En mercados donde la volatilidad de los índices se elevó hasta cerca del 50% anual, la volatilidad de los índices de hedge funds se ha mantenido por debajo del 8%. Esta volatilidad contenida ha sido posible por la rápida y progresiva reducción de riesgo en las carteras, en la medida que las circunstancias de mercado empeoraban. Esta flexibilidad en la capacidad de gestión permite una adaptación rápida a nuevas circunstancias de mercado, y se evitan sufrir fuertes pérdidas en las carteras, que son la verdadera amenaza para la acumulación de capital en el largo plazo.
Por tanto, desde el punto de vista de la gestión del riesgo que realizan, podemos deducir que la propuesta de valor de la gestión alternativa, en la medida que esta puede resumirse en conseguir retornos similares al mercado de equity en el medio-largo plazo, pero de una manera más eficiente podemos deducir que sigue estando plenamente en vigor en las circunstancias actuales de mercado.