¿Qué le pide usted a un fondo de inversión? Las respuestas podrían ser varias pero orientadas bajo la misma premisa: que obtenga una rentabilidad positiva. Cuestiones de horizonte temporal, perfil de riesgo o necesidades financieras al margen, la expectativa de un resultado futuro descansa, como punto de partida, en los resultados obtenidos en el pasado, especialmente, frente a la competencia.
Navegar en el universo de fondos de inversión disponibles el mercado y elegir cuál es el más adecuado en una determinada situación no es tarea fácil. Un año más, Funds People trata de arrojar algo de luz sobre cómo buscar un fondo incidiendo en tres variables: que ese fondo encuentre en la lista de favoritos de los selectores, que ofrezca unos resultados consistentes en términos de volatilidad y riesgo durante los últimos años frente a su competencia, o que el volumen de patrimonio sea significativo, demostrando el respaldo de los inversores.
Por tercer año les presentamos los fondos con sello Funds People, 996 productos que a cierre de 2017 destacaron por alguno o varios de estos tres criterios.
En primer lugar, tenemos los fondos Favoritos de los Analistas, con la calificación A. Son aquellos que acumulan un mínimo de cinco votos de diferentes selectores de al menos dos países a través de una encuesta anual realizada cada mes de enero en España, Portugal e Italia. Este año tenemos 26 fondos registrados en España que logran esta calificación, frente a los 23 y 19 que teníamos en 2017 y 2016, respectivamente.
El siguiente grupo son los Blockbuster, con la calificación B. Son los superventas del mercado, productos que a 31 de diciembre de 2017 contaban con un volumen significativo en activos en España. Para los fondos nacionales se toma patrimonio mínimo de 200 millones de euros, mientras que para los productos internacionales dicho mínimo se establece en los 100 millones de euros y se contabiliza sólo el volumen de activos que tienen los clientes españoles. Son 359 los fondos extranjeros y 199 los españoles que superan estos límites. En total, 558 productos comercializados en España cuentan con la B de Blockbuster.
El tercer grupo está formado por los Consistentes Funds People, con la calificación C. En este caso, el equipo de Análisis de Funds People, dirigido por María Folqué, ha desarrollado un modelo cuantitativo propio en el que identificamos los fondos más consistentes dentro de cada categoría, entendida ésta como la categoría definida por Morningstar (Morningstar Category). Partimos de todo el universo de fondos disponibles a la venta en España con datos de rentabilidad a más de tres años a cierre de 2017. Eliminamos las categorías de garantizados, mercado monetario, renta fija de muy corto plazo y rentabilidad objetivo. De cada uno de los fondos tomamos sólo una clase: la más antigua de todas aquellas disponibles a la venta en España. Queda un universo de unos 5.024 productos. Lo que nos interesa es saber cómo se han comportado esos fondos durante los últimos cinco años atendiendo a dos variables: rentabilidad y volatilidad en divisa base. Comparamos cada uno de ellos con todos los fondos de su categoría mediante dos scorecards. En el primero, tomamos datos de rentabilidad y volatilidad en periodos acumulados a 3 y 5 años; en el segundo, los datos son a periodos cerrados de los últimos cinco años naturales (2013, 2014, 2015, 2016 y 2017). En ambos casos la rentabilidad y volatilidad tienen un peso del 65% y del 35%, respectivamente. Cada uno de los scorecards nos da una posición de los fondos dentro de su categoría, y nos quedamos con los fondos situados en el primer quintil en ambos.
Adicionalmente, sobre ese listado eliminamos los fondos con un patrimonio inferior a 50 millones de euros bajo gestión a 31 de diciembre de 2017. Hay 549 productos con la calificación de Consistentes Funds People. En los tres casos, se excluyen del análisis las categorías de garantizados, mercado monetario, renta fija de muy corto plazo y rentabilidad objetivo. Este año son 16 los fondos que cuentan con la triple calificación en el sello Funds People.
De un total de más de 7.000 fondos registrados en España, hay 996 productos que cuentan con el sello Funds People en 2018 (frente a los 965 del año anterior). Podrá encontrar información completa sobre estos fondos en la sección de Productos en es.fundspeople.com.
De esta cifra total, sólo 16 productos consiguen la triple calificación, es decir, han sido elegidos como Favoritos de los Analistas, cuentan con un volumen negociado significativo el mercado español y sus resultados en los últimos años los eleva como productos Consistentes Funds People.
Estos son los 16 fondos que consiguen la triple calificación en el sello Funds People:
