El primer lunes de cada mes de octubre se celebra el Día de la Educación Financiera con el objetivo de poner en valor la importancia de contar las herramientas adecuadas para poder acceder a esa independencia financiera tan necesaria en una sociedad en la que crece la desigualdad cada minuto. En los últimos años en nuestro país, instituciones públicas y privadas han puesto en marcha diferentes iniciativas para mejorar la nota de los españoles en materias financieras, que sigue siendo baja en comparación con nuestros vecinos europeos, al menos según el último informe PISA, publicado en el año 2018 (se espera una nueva edición para 2023). Con los últimos datos, nuestro país figura en el puesto 11 de una lista compuesta por 21 países o economías. Eso sí, fue uno de los que más mejoró su nota.
Desde FundsPeople hemos querido recopilar en este Día de la Educación Financiera dos conceptos básicos ligados a dos de las referencias económicas que más titulares están protagonizando estos días y que más están moviendo a los mercados financieros: inflación y tipos de interés.
Más teniendo en cuenta que según la última Encuesta sobre Competencias Financieras (2016) realizada conjuntamente por el Banco de España y la CNMV dentro del Plan de Educación Financiera, son muchos los españoles que desconocen el impacto que la inflación puede tener en el poder adquisitivo. En concreto, más de la mitad de los españoles entrevistados (58%) respondió correctamente una pregunta relacionada con el efecto que implica la inflación en sus ahorros, mientras que un 33% responde incorrectamente y un 9% dice no saber la respuesta.
- El primero de estos conceptos se refiere a la relación que tiene la inflación con los tipos de interés . El mandato de todos los bancos centrales es mantener una estabilidad de precios que, por ejemplo en el caso del BCE, está en el 2%. La razón es simple. La importancia de la estabilidad de precios radica en que esta aumenta el potencial de crecimiento económico y, por ende, favorece un mayor nivel de vida. En definitiva, mediante el mantenimiento de la estabilidad de precios, los bancos centrales contribuyen a alcanzar objetivos económicos más amplios. De ahí el cambio de política monetaria que se ha visto por parte de los bancos centrales en los últimos meses para frenar la inflación creciente. Eso sí, muchos tachan las decisiones como tardías y preocupa que esta vez las alzas de tipos no solo no contribuyan a frenar la inflación sino que acaben por llevar a la economía a una recesión.
Además, en situaciones normales esta modificación de los tipos de interés oficiales afecta directamente a los tipos de interés de mercado, influyendo en las expectativas sobre futuras modificaciones de los tipos, lo que afecta a las decisiones de ahorro e inversión de los hogares y de las empresas.
- El segundo concepto es quizá lo más importante que debe tener en cuenta un inversor para maximizar su cartera: la rentabilidad que da cualquier producto financiero es solo nominal, pero la que importa es la rentabilidad real.
Todo inversor debe buscar una rentabilidad por sus inversiones que al menos les permita cubrir el aumento del coste de vida. Es decir, una rentabilidad real (rentabilidad del activo restándole la inflación) que resulte positiva. Y con una inflación alta, y en contexto de tipos bajos, esa tarea no es fácil de conseguir.