¿Dónde ha estado la rentabilidad en el primer semestre del año?

Las mayores rentabilidades en el primer semestre del año han estado en la India. El buen comportamiento bursátil registrado por el mercado hindú ha situado a este país como el que ha registrado una evolución más favorable entre enero y junio y encumbrado a los fondos que invierten en él a lo más alto del ranking en términos de rentabilidad. De hecho, de los 30 fondos de inversión más rentables en el primer semestre del año con un patrimonio superior a los 100 millones de euros, 15 centran su universo de inversión en la India. Entre los productos de renta variable india con mejor comportamineto se encuentran fondos de HSBC, AllianceBernstein, Goldman Sachs AM, PineBridge, Jupiter, BlackRock, Franklin Templeton, Pictet AM, Fidelity, BNP Paribas IP, Invesco, Deutsche Asset & Wealth Management, Aberdeen, J.P.Morgan AM o Schroders.

De todos ellos, solo cuatro -el GS India Equity, el Franklin India, el Aberdeen  Indian Equity y el Schroder ISF Indian Equity- cuentan con 5 estrellas por parte de Morningstar. El caso de Schroders es muy significativo, ya que tres de los cuatro productos que logra posicionar la entidad entre los 50 fondos de renta variable más rentables en la primera mitad del año están condecorados con la máxima calificación que otorga la firma de análisis (los tres son productos de renta variable emergente: el Schroders ISF Indian Equities, el Schroder ISF Middle East -que es el fondo de renta variable africana más rentable en el año- y el Schroder ISF Frontier Markets). Entre las gestoras que logran posicionar cuatro fondos entre los 50 más rentables también están Franklin Templeton (el Franklin India, el Templeton Thailand, el Franklin MENA y el Franklin Natural Resources) y J.P.Morgan AM (JPM Europe Technology, el JPM Global Financials, el JPMorgan India y el JPM Emerging Middle East).

No obstante, es Fidelity Worldwide Investment la entidad que ha logrado posicionar a un mayor número de fondos entre los 50 con una mayor rentabilidad entre enero y junio. Hasta cinco productos de la gestora entran en el ranking. Todos ellos son productos que centran su universo de inversión en distintos mercados asiáticos, excepto uno, que invierte en las bolsas del norte de Europa. El que aparece en primer lugar es su producto de renta variable india (el Fidelity India Focus). Le siguen el Fidelity Indonesia, el Fidelity Taiwan, el Fidelity Thailand y el Fidelity Nordic. Además de este último producto, la mayoría de los productos que aparecen en el ranking que invierten en renta variable desarrollada son fondos sectoriales (J.P.Morgan AM posiciona dos entre los 10 productos más rentables en el año, uno sobre el sector tecnológico europeo -el JPM Europe Technology- y otro sobre el sector financiero global -el JPM Global Financials-).

Además del Fidelity Nordic, los únicos productos no sectoriales que invierten en un país desarrollado que cuentan con un patrimonio superior a los 100 millones de euros y que entran en el ranking de los más rentables en el semestre son el Oyster US Selection y el Aviva Investors Valeurs Europe. La siguiente tabla refleja el ranking de los 50 fondos de renta variable registrados en España que han conseguido ofrecer una mayor rentabilidad en el primer semestre del año, teniendo en cuenta solo aquellos cuyo patrimonio sea igual o superior a los 100 millones de euros. En el listado, elaborado a partir de los datos proporcionados por Morningstar Direct, se detalla la categoría a la que pertenece cada producto, la rentabilidad en el año, las estrellas Morningstar y los activos bajo gestión de cada producto, expresado en millones de euros.

Fuente: Morningstar Direct