¿Dónde ha estado la rentabilidad en el primer semestre del año?

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Las mayores rentabilidades en el primer semestre del año han estado en la India. El buen comportamiento bursátil registrado por el mercado hindú ha situado a este país como el que ha registrado una evolución más favorable entre enero y junio y encumbrado a los fondos que invierten en él a lo más alto del ranking en términos de rentabilidad. De hecho, de los 30 fondos de inversión más rentables en el primer semestre del año con un patrimonio superior a los 100 millones de euros, 15 centran su universo de inversión en la India. Entre los productos de renta variable india con mejor comportamineto se encuentran fondos de HSBC, AllianceBernstein, Goldman Sachs AM, PineBridge, Jupiter, BlackRock, Franklin Templeton, Pictet AM, Fidelity, BNP Paribas IP, Invesco, Deutsche Asset & Wealth Management, Aberdeen, J.P.Morgan AM o Schroders.

De todos ellos, solo cuatro -el GS India Equity, el Franklin India, el Aberdeen  Indian Equity y el Schroder ISF Indian Equity– cuentan con 5 estrellas por parte de Morningstar. El caso de Schroders es muy significativo, ya que tres de los cuatro productos que logra posicionar la entidad entre los 50 fondos de renta variable más rentables en la primera mitad del año están condecorados con la máxima calificación que otorga la firma de análisis (los tres son productos de renta variable emergente: el Schroders ISF Indian Equities, el Schroder ISF Middle East -que es el fondo de renta variable africana más rentable en el año- y el Schroder ISF Frontier Markets). Entre las gestoras que logran posicionar cuatro fondos entre los 50 más rentables también están Franklin Templeton (el Franklin India, el Templeton Thailand, el Franklin MENA y el Franklin Natural Resources) y J.P.Morgan AM (JPM Europe Technology, el JPM Global Financials, el JPMorgan India y el JPM Emerging Middle East).

No obstante, es Fidelity Worldwide Investment la entidad que ha logrado posicionar a un mayor número de fondos entre los 50 con una mayor rentabilidad entre enero y junio. Hasta cinco productos de la gestora entran en el ranking. Todos ellos son productos que centran su universo de inversión en distintos mercados asiáticos, excepto uno, que invierte en las bolsas del norte de Europa. El que aparece en primer lugar es su producto de renta variable india (el Fidelity India Focus). Le siguen el Fidelity Indonesia, el Fidelity Taiwan, el Fidelity Thailand y el Fidelity Nordic. Además de este último producto, la mayoría de los productos que aparecen en el ranking que invierten en renta variable desarrollada son fondos sectoriales (J.P.Morgan AM posiciona dos entre los 10 productos más rentables en el año, uno sobre el sector tecnológico europeo -el JPM Europe Technology– y otro sobre el sector financiero global -el JPM Global Financials-).

Además del Fidelity Nordic, los únicos productos no sectoriales que invierten en un país desarrollado que cuentan con un patrimonio superior a los 100 millones de euros y que entran en el ranking de los más rentables en el semestre son el Oyster US Selection y el Aviva Investors Valeurs Europe. La siguiente tabla refleja el ranking de los 50 fondos de renta variable registrados en España que han conseguido ofrecer una mayor rentabilidad en el primer semestre del año, teniendo en cuenta solo aquellos cuyo patrimonio sea igual o superior a los 100 millones de euros. En el listado, elaborado a partir de los datos proporcionados por Morningstar Direct, se detalla la categoría a la que pertenece cada producto, la rentabilidad en el año, las estrellas Morningstar y los activos bajo gestión de cada producto, expresado en millones de euros.

Ranking Fondo Categoría Gestora Rentabilidad año (%) Estrellas Morningstar Patrimonio (millones de euros)
1. HSBC GIF Indian Equity RV India HSBC Investment 35,4 1 2.083
2. AB SICAV India Growth RV India AllianceBernstein 35,3 128
3. LO Funds – World Gold Expertise Sectorial Lombard Odier 32,7 4 135
4. GS India Equity RV India Goldman Sachs AM 30,8 5 310
5. PineBridge India Equity RV India PineBridge Investments 30,6 4 274
6. Jupiter JGF India Select RV India Jupiter AM 27,4 3 137
7. BGF India RV India BlackRock 26,5 3 326
8. Franklin India RV India Franklin Templeton 26,3 5 1.043
9. JPM Europe Technology Sectorial J.P.Morgan AM 25,9 157
10. JPM Global Financials Sectorial J.P.Morgan AM 25,8 191
11. Pictet Indian Equities RV India Pictet AM 25,0 2 171
12. Fidelity India Focus RV India Fidelity 24,8 4 1.204
13. Parvest Equity India RV India BNP Paribas IP 24,7 4 363
14. Oyster US Selection RV EE.UU. Oyster 23,8 242
15. Invesco India Equity RV India Invesco 23,0 3 100
16. DWS India RV India DeAWM 22,8 2 170
17. BGF World Gold Sectorial BlackRock 22,0 3 2.748
18. HSBC GIF Turkey Equity RV Turquía HSBC Investment 20,8 154
19. Investec GSF Glbl Gold RV Sectorial Investec AM 20,8 5 155
20. Aberdeen  Indian Equity RV India Aberdeen 20,5 5 3.615
21. Aviva Investors Valeurs Europe RV Europea Aviva Investors 20,0 131
22. Schroder ISF Global Energy RV Sectorial Schroders 20,0 3 528
23. Parvest Equity Turkey RV Turquía BNP Paribas IP 19,8 100
24. Schroder ISF Middle East RV África Schroders 19,4 5 220
25. Schroder ISF Frontier Markets RV Emergente Schroders 19,3 5 1.031
26. Fidelity Indonesia RV Indonesia Fidelity 18,7 4 486
27. JPMorgan India RV India J.P.Morgan AM 18,5 4 1.102
28. Schroder ISF Indian Equity RV India Schroders 18,0 5 157
29. Templeton Thailand RV Tailandia Franklin Templeton 17,9 3 136
30. Invesco Energy RV Sectorial Invesco 17,3 3 182
31. AXA Aedificandi RV Sectorial AXA IM 17,1 5 477
32. Fidelity Taiwan RV Taiwán Fidelity 16,5 3 179
33. Franklin MENA RV África Franklin Templeton 16,4 247
34. Oddo Immobilier RV Sectorial Oddo 16,3 3 140
35. Fidelity Thailand RV Tailandia Fidelity 16,1 4 463
36. Henderson Horizon Pan Eurpean Property RV Sectorial Henderson Global Investors 15,9 5 309
37. Fidelity Nordic RV Nórdica Fidelity 15,9 5 457
38. MS INVF US Property RV Sectorial Morgan Stanley IM 15,8 3 364
39. JPM Emerging Middle East RV África J.P.Morgan AM 15,8 2 222
40. Polar Capital Healthcare Opps RV Sectorial Polar Capital 15,8 5 579
41. Petercam Securities Real Estate Europe RV Sectorial Petercam 15,6 4 201
42. DWS Invest Global Infrastructure RV Sectorial DeAWM 15,6 3 382
43. MS INVF European Property RV Sectorial Morgan Stanley IM 15,5 4 504
44. Franklin Natural Resources RV Sectorial Franklin Templeton 15,2 3 104
45. Amundi Fds Eq MENA RV África Amundi 15,2 4 187
46. CS SICAV (Lux) Equity Energy RV Sectorial Credit Suisse 15,0 3 174
47. HSBC GIF Asia ex Japan Eq Small Companies RV Asia HSBC Investment 14,9 5 128
48. UBS (Lux) EF Health Care RV Sectorial UBS Global AM 14,8 3 165
49. Invesco Korean Equity RV Corea Invesco 14,7 4 167
50. KBC Select Immo Europe Plus RV Sectorial KBC AM 14,6 3 107

Fuente: Morningstar Direct