Además, la mitad de ellos no tiene claro si perdería su inversión en caso de quiebra. Este es uno de los principales retos para las gestoras españolas que se extraen del III Estudio del Observatorio Inverco.
Pese a que se ha avanzado mucho en el conocimiento de los fondos desde el último estudio realizado por el Observatorio Inverco denominado la Visión de los Partícipes sobre los Fondos de Inversión y sus Gestoras, todavía quedan retos importantes en los que estas entidades deben trabajar.
Quizás, el más llamativo es el relativo al desconocimiento que tienen los partícipes sobre quien gestiona el fondo en el que invierten. Sólo un tercio de los encuestados aciertan la respuesta, un equipo de gestores profesionales. Los dos tercios restantes optan por opciones incorrectas como el responsable de la entidad (28%), el comercial que vendió el producto (19%) o un asesor independiente (7%). Incluso, hasta un 12% no sabe quien lo gestiona. Aunque se incremente el porcentaje de personas que responden correctamente según aumenta el perfil de riesgo de los participantes, ni en el perfil dinámico la opción correcta consigue rebasar el 50%.
También son menos de la mitad los partícipes que no tienen claro si perdería su inversión en caso de quiebra. La buena noticia es que, frente a 2012, el porcentaje de inversores que saben que no corre riesgo su inversión ha aumentado del 41% al 48%.
Sin embargo, la mayoría sí tiene claro otras ventajas de los fondos relevantes como que están regulados por un organismo público (66%), el beneficioso tratamiento fiscal de poder traspasar su dinero a otro fondo sin coste fiscal (65%) o no pagar impuestos hasta que decida reembolsar su inversión (75%).
En cambio, un 60% desconoce que tiene mejor tratamiento fiscal que los depósitos o imposiciones a plazo, un 67% frente a las acciones y un 78% frente a los bonos y obligaciones. En este sentido, Gonzalo Meseguer, miembro del Observatorio Inverco lo acacha a que “desconocen el tratamiento fiscal de los otros activos”. También estaban presentes en el desayuno Ángel Martínez-Aldama y César Martínez.
Documentación
En cuanto al folleto informativo de los fondos, aunque 9 de cada 10 lo han leído, sólo el 36% del total afirma que lo han leído con detalle. Además, un 75% revisan la información periódica que recibe de su fondo, frente al 65% de hace cuatro años. Importante también que, de aquellos que la chequean, a un 64% le resulta comprensible. En este sentido, Meseguer destaca como el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) ha sido un gran avance para que los partícipes comprendan mejor los fondos en los que invierten.
En esta documentación de los fondos, por nivel de importancia de contenido, se sitúan los datos económicos generales y de comportamiento (79%), la información sobre en qué invierte el fondo (76%), la información general del fondo (71%) y los comentarios del equipo gestor sobre la evolución de los mercados, el producto o las inversiones realizadas (66%).
Destacable también el porcentaje de inversores en fondos que recomiendan a sus amigos hacer lo propio, un 71%, aunque caiga frente al 84% de 2012. La razón en la que se basan para su recomendación es la rentabilidad, hasta en un 70% de los casos, en segundo lugar, la diversificación, hasta en un 45,5% de los casos.
Perfil inversor español
Por último se establece un perfil tipo del ahorrador en fondos en España: un hombre, de entre 45 y 54 años, con un perfil moderado, que invierte menos de 20.000 euros y lo hace desde hace más de 10 años. En los dos últimos años, caen los ahorradores que afirman tener un perfil conservador del 41% al 34%, mientras que el dinámico ha pasado del 9% al 13%.
Otro dato relevante es que un 72% de los partícipes sigue comprando sus fondos a través de una sola entidad. Por otro lado, siete de cada 10 lo contratan a través del gestor de su banco y, lo que más valoran, es la rentabilidad de los fondos y que la entidad sea grande y experta en determinados mercados financieros.
