El M&G Optimal Income, uno de los fondos de inversión más de moda en España, tiene actualmente su máximo histórico de exposición a bolsa, un 11%. Por folleto, este mixto conservador puede elevar la parte de renta variable de la cartera hasta el 20% pero nunca había superado niveles del 7% y ahora está en el máximo desde que se lanzó hace ya seis años.
El fondo que gestiona Richard Woolnough cuenta con 15.700 millones de euros y ha sido uno de los grandes éxitos de venta en Europa en los últimos meses. En España, es el fondo internacional de renta fija más grande, según los datos del Barómetro que la revista Funds People publica en exclusiva, y recientemente fue votado como el fondo favorito de los selectores españoles.
Su exposición a bolsa está centrada especialmente en valores de Estados Unidos, Reino Unido y Suiza, según datos facilitados por M&G Investments. Entre sus principales posiciones de renta variable se encuentra nombres como Johnson&Johnson, Microsoft, Royal Dutch Shell, Novartis, Roche o Wells Fargo.
Aunque la parte de renta variable va ganando peso en la cartera del fondo, el producto sigue siendo eminentemente de renta fija. Así, con datos a cierre de marzo, sus principales posiciones estaban en bonos de alta calidad (46,6% de la cartera), deuda pública (22,9) y bonos de alta rentabilidad, es decir, high yield (18,3%). Por rating, las emisiones de BBB son las que más peso tienen (26,3%), seguidas de las que tienen AA (22,6%) y A, con 13,8%.
Por emisor concreto, los diez con mayores posiciones son Lloyds Banking, Granite Master Issuer, EDF Energy, Alemania, HSBC, GE Capital, Imperial Tobacco, BAA, Virgin Media Finance y la española Telefónica.
El M&G Optimal Income ha conseguido una rentabilidad anualizada a cinco años del 11,3% y en lo que va de año sube un 5%, según datos de Morningstar.
