Las gestoras de los grandes bancos mejoraron, de media, un 7,9% sus ingresos por comisiones en el primer semestre con respecto al mismo periodo del año anterior. Detrás de esta buena cifra se esconden dos cuestiones: por un lado, los buenos datos de suscripciones en ese periodo, que también se han mantenido en los meses de verano; y por otro, el tirón de los mercados financieros.
Además, este aumento de los ingresos por comisiones en gestión se ha traducido en que de media las comisiones generadas por la gestión de patrimonios (se incluye la gestión de fondos y planes pero también la gestión derivada de servicios más de asesoramiento) ya supera en muchos casos el 20% del total de los ingresos por comisiones de las grandes entidades.
¿Qué bancos mejoran más?
Por tipo de entidades destaca el caso de CaixaBank. En el primer semestre del año, la entidad comunicó unos ingresos por comisiones en gestión patrimonial de 851 millones, un 12,7% más que en el primer semestre de 2023) tras el incremento, según dicen desde la entidad, "del volumen apoyado en la actividad comercial y el comportamiento positivo de los mercados". De esos 851 millones, 610 millones correspondieron al área de activos bajo gestión (fondos y planes de pensiones). Las cifras suponen que la gestión patrimonial ya aporta el 45% de los ingresos por comisiones (32% si se tiene en cuenta solo fondos y planes de pensiones).
También con contribuciones de más del 20% se encuentran bancos Bankinter o BBVA. En el banco presidido por Gloria Ortiz, el total de las comisiones ingresadas por el banco sumó al 30 de junio 439,8 millones de euros, un 13% más que en el mismo periodo de 2023. De esta cantidad, la parte principal, 114 millones, procedió del negocio de la gestión de activos, con un alza del 20% respecto a la misma cifra del año precedente. Y la previsión es que ese porcentaje se mantenga como poco de cara a los próximos meses ya que, según explicó Ortiz, la estrategia del banco " es seguir captando recursos de los clientes para seguir convirtiéndolos hacia productos que generan valor", ha afirmado Gloria Ortiz, CEO Bankinter en la rueda de prensa para dar a conocer los resultados.
En el caso de BBVA, dentro de la partida de comisiones en España, las percibidas por gestión de activos se han situado en 361 millones de euros hasta junio, lo que supone un 7% más que en el mismo periodo del año pasado. Desglosados, 251 millones corresponden a fondos de inversión y 109 millones a fondos de pensiones. En total, esos 361 millones suponen el 31% de los ingresos por comisiones de BBVA en España.
Por su parte, en el caso de Santander el área de Wealth Management and Insurance cerró el primer semestre con 719 millones de euros en ingresos por comisiones, el 11% del total del grupo. No obstante, esta rama de negocio, en manos desde hace algunos meses de Javier García Carranza, aporta el 13% del beneficio total del grupo.
La única excepción de los cinco grandes bancos cotizados la protagonizó Sabadell, cuyas comisiones en el área de gestión de activos decrecieron de forma interanual un 4,3%. Eso sí, esta rama aporta el 22% de los ingresos por comisiones del banco.
Crecen más los recursos fuera de balance
El hecho de que los grandes bancos hayan optado mayoritariamente por no revivir una guerra por el pasivo y concentrarse en seguir aumentado su base de inversores a través sobre todo de fondos de inversión y servicios de asesoramiento, se ha traducido también en un aumento de los recursos de fuera de balance de las entidades, apoyado por la buena evolución de los mercados.
Por ejemplo, en el caso de Sabadell los recursos fuera de balance crecieron un 9% frente al 2% de crecimiento de los recursos de los clientes y en el caso de BBVA los recursos fuera de balance de los clientes crecieron un 10,1%, frente al 4,2% de crecimiento de los depósitos de los clientes.
Ese trasvase de depósitos a fondo que se ha visto de forma generalizada en las entidades ha permitido que la ratio de fondo/depósitos de las familias españoles haya marcado récord del 28%, según los datos recopilados por FundsPeople a través del Informe de Ahorro financiero de las familias españolas que publica Inverco con datos del Banco de España.
