Endesa, con un 60% de Enersis, logró recientemente un acuerdo con los fondos de pensiones (AFP), con un 13% del capital, para llevar a cabo la ampliación de capital. El respaldo del 86% de los accionistas de la chilena presentes en la Junta Extraordinaria, en la que estuvo representado el 95,24% de su capital, da luz verde a la integración (hacía falta un apoyo de al menos el 66% del accionariado).
Tras obtener el visto bueno de la asamblea, la compañía española pondrá en marcha el mecanismo de la ampliación, con el objetivo de tenerla completada a finales de marzo de 2013. Previamente, se abrirá un plazo de 30 días para iniciar el periodo de suscripción preferente, que podría quedar fijado entre mediados de febrero y mediados de marzo.
La eléctrica española aportará a Enersis el 100% de los activos eléctricos que posee en Iberoamérica agrupados en su filial Conosur, cuyo valor ha sido estimado en 3.643 millones de dólares (más de 2.750 millones de euros), a cambio de más de 9.967 acciones de la chilena. Los demás accionistas de Enersis podrán suscribir un total de 6.473 millones acciones por un valor total de 2.352 millones de dólares (1.776 millones de euros).
Tras esta operación, Enersis se consolidará como la principal compañía eléctrica privada de Latinoamérica y el único operador regional con presencia en los principales mercados, alcanzando una masa crítica dentro de un contexto muy competitivo. La chilena incorporará, de una sola vez, participaciones en 13 sociedades operativas de distribución y generación eléctrica en Suramérica, casi todas ya gestionadas por ella, que permiten aumentar su inversión en el negocio en forma significativa sin incurrir en costes ni riesgos adicionales.