- ¿Qué es el Rating FundsPeople? Un rating otorgado a un fondo si cumple al menos uno de estos tres criterios: ser votado como favorito de los analistas, ser blockbuster o consistente.
- ¿Qué es el Rating FundsPeople+? Un rating otorgado a un fondo cuando cumple los tres criterios: ser votado como favorito de los analistas, ser blockbuster y consistente.
- ¿Cómo puedo consultar la metodología utilizada? Puedes consultarla en nuestra página web o cada mes en esta revista.
- ¿Cuál es la fuente de los datos? Los datos para seleccionar tanto los favoritos como los blockbuster internacionales son recopilados por FundsPeople; para los blockbuster nacionales y los consistentes la fuente es Morningstar.
- ¿Por qué mi fondo puede tener Rating en un país pero no en los demás? Consideramos el universo de fondos registrados para la venta en España, Italia y Portugal, en cada caso, pero los usamos de diferentes maneras:
- El listado de favoritos de los analistas es único para todos los países, el fondo tendrá rating si está registrado en un mercado.
- El criterio de blockbuster para los fondos internacionales es el resultado de la consulta directa a los responsables de las gestoras internacionales.
- El criterio de consistentes es un análisis puramente cuantitativo de los datos de rendimiento y riesgo proporcionados por Morningstar. Los fondos se comparan con sus pares registrados en cada país, por lo que las bases de comparación dependen de la oferta en cada mercado.
- ¿cuándo se elabora el listado de fondos con Rating? La revisión se realiza anualmente en enero con datos a 31 de diciembre.
- ¿Se puede actualizar el Rating si el fondo se ha fusionado o incorporado en otro? No, no es posible.
- ¿Cómo puedo lograr uno de las tres criterios que otorgan el Rating fundspeople? Para ser favorito se necesitan al menos cinco votos de los analistas de fondos; el criterio de blockbuster se logra en función del volumen (y las entradas netas al fondo en los productos locales); y para ser consistente, un fondo ha de destacarse en una determinada ratio de rentabilidad-riesgo de acuerdo con nuestra metodología.
- ¿Qué clase se utiliza para el análisis de los consistentes? El criterio de partida que se utiliza es seleccionar la clase del fondo más antigua registrada en cada mercado. Así lo definimos en Morningstar Direct (Set User Preferences/User Defined Primary Criteria), que establece un orden de prelación de nueve criterios siendo el primero Performance Start Date: Oldest. Esta clase puede no coincidir con la Oldest Class de Morningstar, si la Oldest Class de Morningstar no está registrada en el país. Los siguientes criterios son la elección de la clase en euros, de acumulación, de inversión más institucional y con menor coste por comisiones de gestión. El análisis de rentabilidad-riesgo se hace a nivel clase del fondo, pero es el fondo el que obtiene el Rating FundsPeople.
- ¿Es posible cambiar la clase del fondo? En principio no es posible. De solicitarlo la gestora habría que analizar caso por caso.
- ¿Por qué mi fondo no entra en el listado de consistentes aunque está en el primer cuartil de rentabilidad conforme a diferentes proveedores? En nuestra metodología no solo utilizamos los datos de rentabilidad. La volatilidad tiene un peso importante (35%), así que si el fondo es más volátil que la media de su categoría, puede ser que no sea seleccionado de acuerdo con nuestro sistema. Además, nosotros escogemos los fondos del primer quintil y utilizamos un scorecard a períodos acumulados y otro a años cerrados. Cada sistema de rating tiene una metodología distinta y no arroja los mismos resultados que otros distribuidores.
- ¿Por qué mi fondo, aunque tiene un patrimonio de más de 100 millones de euros no está en el listado de blockbuster? Consideramos el universo de fondos registrados para la venta en cada país. En el caso de los fondos internacionales, el reconocimiento de blockbuster es el resultado de la consulta directa a los responsables de gestoras internacionales sobre los fondos cuyo volumen supera una cierta cantidad. Si no recibimos una respuesta, no podemos incluirlos.