Invierte, directa o indirectamente (0-100% en IIC), hasta 30% de la exposición total en renta variable de cualquier capitalización/sector
y, mediante derivados, hasta 10% de la exposición total en instrumentos financieros cuya rentabilidad esté ligada a riesgo de crédito,
inflación, divisas, índices de materias primas o índices de volatilidad (de acciones cotizadas, índices bursátiles, tipos de interés/cambio)
El resto se invierte en renta fija pública/privada (incluyendo instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, y hasta
20% en depósitos), en emisiones con calidad crediticia al menos media (mínimo BBB-) o, si es inferior, el rating de R. España en cada
momento, con hasta 15% en baja calidad (inferior a BBB-) incluyendo hasta 5% en activos sin rating. Duración media de cartera: 0-6
años.

Rentabilidad anual 1 año 3 años 5 años Inicio 2022 2021 2020 2019 2018
Rentabilidad anual: Fondo 1 año: -2,88 3 años: 0,22 5 años: -0,04 Inicio: 1,80 2022: -3,79 2021: 4,53 2020: -1,92 2019: 5,84 2018: -4,31
Rentabilidad anual: Categoría 1 año: -7,69 3 años: -0,42 5 años: 0,36 Inicio: - 2022: -7,75 2021: 3,79 2020: 0,70 2019: 6,71 2018: -4,79
Rentabilidad anual: Percentil 1 año: 8,00 3 años: 36,00 5 años: 50,00 Inicio:- 2022: 12,00 2021: 36,00 2020: 85,00 2019: 60,00 2018: 43,00
Riesgo Volatilidad Ratio Sharpe Correlación Beta Alfa Tracking error Info Ratio
Riesgo: 3 años 1 Volatilidad: 5,06 3 Ratio Sharpe: 0,14 5 Correlación: 85,01 Beta: 0,81 Alfa: 0,36 Tracking error: 2,84 Info Ratio: 0,10
Fuente: Morningstar. Datos en euros. Categoría: EUR Cautious Allocation. Fecha: 2022-08-09
Fuente: Morningstar. Datos en euros. Categoría: EUR Cautious Allocation. Fecha: 2022-08-09