El Subfondo trata de ofrecer, en el período de inversión recomendado de más de 3 años, una rentabilidad después de comisiones superior al €STR más 1.80%. Este objetivo de rentabilidad se persigue asociándolo a una volatilidad anual inferior al 5 % en condiciones normales de mercado.El proceso de inversión consta de una combinación de estrategias, incluido: una estrategia direccional «long/short» para tratar de optimizar la rentabilidad de la cartera basada en las expectativas de los tipos de interés y la inflación; una estrategia de curva de tipos de interés para aprovechar las variaciones de los diferenciales entre los tipos a corto y a largo plazo; una estrategia de arbitraje para tratar de obtener valor relativo de diversas clases de activos de renta fija; una estrategia de crédito fundamentada en el uso de bonos emitidos por el sector privado.
Rentabilidad anual |
1 año |
3 años |
5 años |
Inicio |
2024 |
2023 |
2022 |
2021 |
2020 |
Rentabilidad anual: Fondo |
1 año: 4,72 |
3 años: 6,18 |
5 años: 4,03 |
Inicio: 3,64 |
2024: 1,63 |
2023: 5,63 |
2022: 6,56 |
2021: 5,02 |
2020: 0,12 |
Rentabilidad anual: Categoría |
1 año: 2,76 |
3 años: -2,59 |
5 años: 0,16 |
Inicio: -
| 2024: -2,16 |
2023: 8,16 |
2022: -11,60 |
2021: -3,00 |
2020: 7,73 |
Rentabilidad anual: Percentil |
1 año: 51,00 |
3 años: 1,00 |
5 años: 8,00 |
Inicio:-
| 2024: 50,00 |
2023: 34,00 |
2022: 6,00 |
2021: 48,00 |
2020: - |
Riesgo |
Volatilidad |
Ratio Sharpe |
Correlación |
Beta |
Alfa |
Tracking error |
Info Ratio |
Riesgo: 3 años |
1 Volatilidad: 2,87 |
3 Ratio Sharpe: 0,02 |
5 Correlación: 73,93 |
Beta: 0,75 |
Alfa: 6,42 |
Tracking error: 6,29 |
Info Ratio: 1,30 |
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: Global Flexible Bond. Fecha: 2024-04-17
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: Global Flexible Bond. Fecha: 2024-04-17