La gestora estadounidense Franklin Templeton ha anunciado la compra de Alcentra al banco BNY Mellon. La operación les refuerza en el segmento de alternativos. Alcentra es un jugador potente en el espacio europeos de crédito y deuda privada. Cuenta con experiencia global en préstamos sénior garantizados, bonos de alto rendimiento, crédito privado, crédito estructurado, situaciones especiales y estrategias crediticias multiestrategia. Alcentra aporta 38.000 millones de dólares en activos bajo gestión. Con la transacción, Franklin Templeton pasa a gestionar 257.000 millones de dólares (unos 240.000 millones de euros) en alternativos.
A través de esta adquisición, Benefit Street Partners, la gestora especializada en créditos alternativos de Franklin Templeton, ampliará sus capacidades de crédito alternativo y su presencia en Europa. Con la compra duplica sus activos bajo gestión a 77.000 millones a nivel mundial. La transacción también continuará fortaleciendo la amplitud y escala de Franklin Templeton.
“Hemos sido deliberados en la construcción de nuestras capacidades de gestión de alternativa en los últimos años. La adquisición de Alcentra es un aspecto importante de nuestra estrategia de activos alternativos: la expansión hacia el crédito europeo alternativo. Las inversiones alternativas representan una importante herramienta de diversificación para nuestros clientes. Es un área de creciente importancia tanto para particulares como para instituciones”, explica Jenny Johnson, presidenta y directora ejecutiva de Franklin Templeton.
Hasta 700 millones de dólares por Alcentra
Se espera que la transacción se complete a principios del primer trimestre calendario de 2023, sujeto a la aprobación del regulador. La adquisición se financiará con los fondos existentes de Franklin Templeton. Se espera que aumente inmediatamente las ganancias por acción ajustadas (earnings per share). Franklin Templeton pagará 350 millones de dólares en efectivo al cierre y hasta 350 millones adicionales en consideración contingente dependiente sobre el logro de determinados umbrales de rendimiento en los próximos cuatro años.
Además, Franklin Templeton se compromete a comprar todas las inversiones de capital semilla de BNY Mellon relacionadas con Alcentra. Al 31 de marzo de 2022, fueron valorados en aproximadamente 305 millones. Las inversiones de capital semilla serán valoradas al momento del cierre para determinar el monto final de compra de capital semilla.
BNY Mellon IM mantiene lazos con Alcentra
BNY Mellon y Alcentra mantendrán su relación de distribución y servicio de activos. Tras el cierre de la operación, BNY Mellon IM continuará ofreciendo las capacidades de Alcentra en los fondos subasesorados de BNY Mellon y en regiones seleccionadas a través de su plataforma de distribución global. Además, BNY Mellon proporcionará a Alcentra soporte continuo de servicio de activos.