Funds People ha cerrado su roadshow de banca privada 2019 en San Sebastián tras visitar La Coruña, Oviedo, Málaga, Santander, Zaragoza, Bilbao, Valladolid y Sevilla, una gira en la que se ha presentado el primer análisis regional sobre banca privada en España, elaborado en colaboración con Tressis; y en el que han participado más de 1.300 banqueros privados, agentes y asesores financieros. Con este análsis se pretende ofrecer una radiografía de la manera en la que ha cambiado la forma de prestar servicios de banca privada y asesoramiento con MiFID II y las diferencias que existen por regiones.
El encuentro se celebró el 12 de noviembre y a él acudieron más de 30 asistentes. En la primera mesa redonda, que moderó Ignacio Perea, director de Inversiones en Tressis, participaron Ignacio Martín Villalba, client relantionship manager de Candriam; Domingo Torres, country head de Lazard Fund Managers en España y Portugal; y Pedro Masoliver, senior relationship manager de T. Rowe Price en España y Portugal.
Entre otros asuntos, los ponentes analizaron el perfil del inversor español. Ignacio Martín Villalba (Candriam) explica que lo que busca es lo que ha tenido hasta hoy: “Hasta ahora contaban con los depósitos, los cuales, sin ninguna percepción de riesgo, ofrecían unas rentabilidades altas, con lo que no hacía falta ir a ningún activo llamativo y exótico”. Hace una similitud con Latinoamérica: “Cuando vamos allí a ofrecer nuestros servicios a entidades te piden rentabilidades del 5% para arriba, y sin riesgo. ¿Por qué? Porque es lo que tienen sus gobiernos. Yo creo que el inversor español ha tenido eso toda la vida en España y es lo que pide, y ahora nosotros tenemos que buscar la forma de darle lo que necesita y ver si es posible o no es posible”.
Sobre las expectativas del inversor español también habla Domingo Torres (Lazard Fund Managers), quien también insiste en el efecto depósito: “La cultura del depósito ha matado la cultura de riesgo, que es la cultura propia del inversor inicial”. Afirma que a la hora de proponer ideas nuevas a la gestora como comerciales para España “estamos ante un perfil bastante más conservador que el que existe en cualquier otro sitio de Europa. No obstante, la cultura del riesgo está llegando poco a poco, y eso hace que el perfil al que vamos a distribuir productos en España sea un perfil medio del que vamos a distribuir en otros países, como en Francia”.
¿Es verdad que el inversor español está cambiando? Pedro Masoliver (T. Rowe Price) explica que el año empezó muy bien, con un rally de los mercados, sobre todo en renta variable, y en mayo se produjeron muchas ventas de inversores que pensaron que con lo ganado ya habían cubierto su perfil de riesgo: “Durante el resto del año no ha habido unas ganas por entrar en riesgo demasiado fuertes porque ya se habían cumplido muchos de los objetivos”. Afirma que con la vista puesta en el medio y largo plazo “el inversor español, en general, de la mano de su asesor, va creciendo, y aprendiendo. El cliente suele tener bastante claros los objetivos que tiene y acaba sabiendo con qué perfil de riesgo se encuentra cómodo”.
Puede consultar el desarrollo de esta mesa de debate a través del siguiente vídeo:
Posteriormente se presentaron los resultados del estudio regional de banca privada, los cuales se analizaron en una mesa redonda con Enrique Elola, director de la oficina de San Sebastián de AndBank; Elisa Dorronsoro, directora de Banca Privada DT Norte en BBVA; Arantza Narvaiza, directora del Centro de Banca Privada de San Sebastián de CaixaBank; y Miren Esturo, socia directora de Tressis.
Estos encuentros se certifican por horas EFPA y CISI. En el primer trimestre de 2020 Funds People retomará los roadshows de banca privada. Toda la información sobre los eventos estará disponible en la web: https://events.fundspeople.com/.
