Un nuevo fondo garantizado ha llegado al mercado español. Esta vez, de la mano de BBVA, que a través del fondo BBVA Destacados BP ofrece una rentabilidad comprendida entre una pérdida anual del 1,65% y una TAE máxima del 8,93%, dependiendo de la evolución bursátil de tres valores españoles: Santander, Inditex y Repsol. La inversión mínima inicial o a mantener es de 3.000 euros, excepto para el colectivo de empleados, jubilados y prejubilados del Grupo BBVA.
El producto ofrece, hasta el vencimiento de la garantía el 10 de septiembre de 2013, la totalidad de la inversión inicial o mantenida a valor liquidativo del 13 de agosto de 2010, cantidad a la que habrá que restar la depreciación de la acción con peor evolución (hasta un máximo del 5%) si el valor final de alguna de las tres acciones anteriores es menor a su valor inicial. En caso contrario, el partícipe obtendrá el 100% de la inversión.
En ambos casos, a esa cantidad habrá que sumar un importe comprendido entre el 0% y el 9,2% de la inversión inicial o mantenida, dependiendo del número de meses que en el último año el valor final mensual de todas las acciones haya sido igual o superior a su valor inicial, más un importe bruto también de entre el entre 0% y 9,2% del valor inicial o mantenido a pagar en dos fechas de pago (12/09/11 y 10/09/12) mediante reembolso obligatorio de participaciones a cuenta del saldo existente en el fondo (también, dependiendo del número de meses que durante el periodo anual correspondiente el valor final mensual de todas las acciones haya sido igual o mayor al inicial).
Hasta el de agosto y desde el 10 de septiembre de 2013, se invertirá en repos sobre deuda pública y activos del mercado monetario, de emisores zona euro, y en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento inferior a un año, de entidades de crédito de la UE o estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial (rating mínimo A-). Hasta un 25% de las emisiones podrán tener calificación crediticia media (rating entre BBB- y BBB+ S&P o similares) y el resto alta. Según el folleto, el fondo ha comprado una cartera de renta fija a plazo y un derivado OTC. La renta fija y la liquidez representan el 92,2% y 3,5% del patrimonio respectivamente, y el coste estimado de la OTC será del 4,3%.
Hasta el 13 de agosto, la comisión de gestión es del 0,1% del patrimonio, cantidad que subirá al 1,4% a partir de esa fecha, mientras la de depósito asciende al 0,05%. Los gastos de suscripción y reembolso son del 5%.
