En los últimos años, los principales grupos bancarios españoles han potenciado activamente la comercialización de fondos perfilados. Sin embargo, había uno que, pese a tenerlos, no se había decantado por impulsarlos de forma activa.
Al mismo tiempo que seguirá impulsando el servicio de gestión discrecional de carteras, Ibercaja quiere ahora reforzar sus gamas de perfilados de cara a los clientes. Aún sin definir si cambiarán los nombres de los fondos, la gestora dispone de dos gamas, una compuesta por tres de inversión directa y otra por cuatro fondos de fondos, denominados Ibercaja Selección. A finales de octubre de este año, según datos de Inverco, estos últimos suman cerca de 630 millones de euros, un 5% del patrimonio total de la gestora.
Una firma que, a dos meses de cerrar el año, incrementa su patrimonio en un 17%, frente al 10,2% del sector. Tras alcanzar los 12.168 millones de euros de volumen, Ibercaja Gestión, gestora liderada por Valero Penón, eleva su cuota a un nivel record del 4,7%. El 40% de este patrimonio pertenece al servicio de gestión discrecional de carteras.
Nerviosismo y oportunidades
Respecto al escenario macro que prevén para el próximo año, Óscar del Diego, director de inversiones de la gestora, cree que “2018 será un año de crecimiento global (3,8%) por encima del potencial, en el que se desacelerarán ligeramente las zonas que más han sorprendido en 2017 como China y zona euro, y se recuperará Latinoamérica, aunque todavía con un crecimiento inferior que el de la economía global”.
En cuanto a los tipos de interés, consideran que “no tendrán un repunte muy brusco, debido a las reducidas expectativas de inflación. No obstante, el papel del Banco Central Europeo será complicado para gestionar las expectativas del mercado en su proceso de normalización, lo que seguramente provocará nerviosismo entre los inversores y oportunidades de inversión que trataremos de aprovechar”.
En este contexto, siguen confiando en la renta variable como clase de activo con mejores perspectivas para 2018. Aunque vea focos que le hacen recordar al año 2000, considera que no hay una gran burbuja y que la bolsa presenta la mejor valoración en relativo, pese a estar a finales del ciclo. Además, indica que los gestores no se sienten amenazados por estar en los activos más sobrevalorados.
En particular, de EE.UU., espera que el recorte de impuestos podría alargar el ciclo de beneficios un año más.
Por otro lado, recuerda que “se debe seguir trabajando la diversificación geográfica, por clase de activo de las carteras, y la inclusión de estrategias descorrelacionadas con el resto de inversiones, por si la evolución de los mercados no es tan positiva como la prevista”.
Banca personal y privada
La banca personal de Ibercaja cuenta con 38 oficinas de atención personalizada, 786 gerentes y directores, cerca de 30.000 millones de recursos gestionados y casi 172.000 clientes.
Por su parte, la banca privada suma 4.000 millones de recursos gestionados repartidos entre cerca de 5.600 clientes y atendidos por 56 profesionales ubicados en 13 centros de atención personalizada.