Bridge proporcionará escala inmediata para su plataforma de capital inmobiliario y mejorará las capacidades de originación de Apollo tanto en capital inmobiliario como en crédito.
La gestora Apollo y Bridge Investment Group Holdings han firmado un acuerdo definitivo para que Apollo adquiera Bridge en una transacción totalmente en acciones, con un valor de capital de aproximadamente 1.500 millones de dólares. Según indican en el comunicado, Bridge proporcionará a Apollo escala inmediata para su plataforma de capital inmobiliario y mejorará las capacidades de originación de Apollo tanto en capital inmobiliario como en crédito, lo que se espera que beneficie a la creciente suite de productos híbridos e inmobiliarios de Apollo.
Actualmente, Bridge gestiona aproximadamente 50.000 millones de dólares de AUM de alta calidad en productos inmobiliarios dirigidos a clientes institucionales y patrimoniales, y se espera que sea altamente sinérgico con las estrategias de capital inmobiliario existentes de Apollo y su plataforma líder de crédito inmobiliario. Se espera que la transacción sea inmediatamente acumulativa para los ingresos relacionados con comisiones de Apollo tras el cierre.
Detalles de la transacción
Según los términos de la transacción, los accionistas de Bridge y los titulares de unidades de Bridge OpCo recibirán, al cierre, 0,07081 acciones de Apollo por cada acción de Clase A común de Bridge y cada unidad común Clase A de Bridge OpCo, respectivamente, valoradas por las partes en 11,50 dólares por cada acción de Clase A común de Bridge y unidad común Clase A de Bridge OpCo, respectivamente.
Tras el cierre de la transacción, Bridge operará como una plataforma independiente dentro del negocio de gestión de activos de Apollo, conservando su marca existente, equipo de gestión y equipo dedicado de formación de capital. Bob Morse se convertirá en socio de Apollo y liderará la franquicia de capital inmobiliario de Apollo.
Actuando según la recomendación del Comité Especial, el Consejo de Administración de Bridge aprobó el acuerdo de fusión. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2025, sujeta a las condiciones de cierre habituales para transacciones de esta naturaleza, incluida la aprobación por la mayoría de las acciones comunes Clase A y Clase B de Bridge, votando juntas y la recepción de aprobaciones regulatorias. Sujeto a y tras la finalización de la transacción, las acciones de Bridge ya no cotizarán en la Bolsa de Nueva York y Bridge se convertirá en una empresa privada.
