Los 20 mayores ETF con mejor puntuación ASG en Europa
Repasamos la lista de los 20 mayores ETF con mejor puntuación ASG con mayor volumen entre los registrados en Europa.
El boom de la inversión sostenible no se ha limitado a la gestión activa, llegando también a la gestión indexada. Al analizar este éxito, en FundsPeople nos hemos preguntado cuáles son los 20 mayores ETF con mejor puntuación ASG en Europa.
Tal y como ya vimos en el informe de iShares sobre los flujos mundiales en ETF, 2020 fue un año récord para los flujos de ETF sostenibles. Los productos cotizados en EE.UU. y EMEA recibieron 85.000 millones de dólares combinados frente a 28.000 millones en 2019. En 2021, la tendencia parece consolidarse. Según el informe mensual de Trackinsight, los ETF ASG, registraron flujos de 19.000 millones de dólares (+9%) en febrero, para alcanzar un nuevo máximo de 210.000 millones de dólares en activos bajo gestión, lo que convierte a febrero en el mejor mes de la historia en términos de flujos de ETF ASG.
Para conocer cuáles son los 20 mayores ETF con mejor puntuación ASG en Europa, nos hemos basado en los datos de Morningstar Direct. Hemos buscado entre los ETF con atributo ASG (que replican índices ASG), los que están disponibles a la venta en toda Europa. De entre estos, hemos seleccionado los que tienen un rating de sostenibilidad de Morningstar alto con respecto a la media de su categoría y dentro de este grupo, hemos filtrado los 20 con mayor patrimonio en euros a fecha de 11 de marzo de 2021.
Dominio de la renta variable
Entre los 20 ETF con mejor puntuación ASG con mayor volumen entre los registrados en Europa hay un claro predominio de los que replican índices de renta variable, ya que solo uno, el SPDR® Bloomberg SASB U.S. Corp ESG ETF, replica un índice de renta fija, en este caso, deuda corporativa estadounidense.
Este fondo de State Street es el segundo por volumen en euros (superior a los 4.500 millones de euros), en una lista liderada por iShares MSCI USA SRI ETF con 5.141 millones y en la que UBS ETF MSCI World SRI, con 3.232 millones, ocupa el tercer puesto. 18 de los 20 ETF tienen un patrimonio superior a los 1.000 millones de euros, en una lista cuyo volumen bajo gestión medio es de 2.274 millones.
La mayoría de los ETF de la lista (8) replican un índice de bolsa estadounidense, mientras que los índices globales y europeos empatan con cuatro fondos. Destaca la presencia de dos ETF que replican al MSCI Japan, uno de Xtrackers de DWS y otro de BNP Paribas, en un mercado en el que la inversión sostenible está iniciando su camino.
ETF | Divisa Base | Patrimonio en euros | Categoría global | Fecha lanzamiento | Morningstar Sustainability Rating™ | Historical Sustainability Score |
iShares MSCI USA SRI ETF | Euro | 5.141.804.457 | US Equity Large Cap Blend | 10/7/18 | Alto | 19,95 |
SPDR® Bloomberg SASB U.S. Corp ESG ETF | Dólar USA | 4.551.679.650 | US Fixed Income | 23/10/20 | Alto | 21,8 |
UBS ETF MSCI World SRI | Dólar USA | 3.232.066.691 | Global Equity Large Cap | 19/8/11 | Alto | 19,98 |
iShares MSCI Europe SRI ETF | Euro | 3.186.865.838 | Europe Equity Large Cap | 25/2/11 | Alto | 18,85 |
iShares MSCI World SRI ETF | Dólar USA | 3.120.132.784 | Global Equity Large Cap | 12/10/20 | Alto | 19,84 |
Amundi IS Amundi MSCI USA SRI | Euro | 3.058.681.865 | US Equity Large Cap Blend | 11/9/18 | Alto | 20,04 |
UBS ETF MSCI ACWI Socially Responsible | Franco suizo | 2.772.337.516 | Global Equity Large Cap | 20/12/17 | Alto | 20,28 |
BNP Paribas Easy MSCI USA SRI S 5% Cpd | Euro | 2.542.602.804 | US Equity Large Cap Blend | 25/10/17 | Alto | 19,79 |
iShares MSCI KLD 400 Social ETF | Dólar USA | 2.395.754.455 | US Equity Large Cap Blend | 14/11/06 | Alto | 20,67 |
UBS ETF MSCI EMU SRI | Euro | 2.198.467.687 | Europe Equity Large Cap | 18/8/11 | Alto | 18,48 |
Amundi IS Amundi MSCI Europe SRI | Dólar USA | 2.121.825.088 | Europe Equity Large Cap | 11/9/18 | Alto | 19,28 |
Xtrackers ESG MSCI USA UCITS ETF | Dólar USA | 1.729.005.027 | US Equity Large Cap Blend | 8/5/18 | Alto | 20,45 |
UBS ETF MSCI USA SRI | Franco suizo | 1.602.037.811 | US Equity Large Cap Blend | 24/11/15 | Alto | 20,04 |
Xtrackers ESG MSCI Japan UCITS ETF | Dólar USA | 1.386.167.260 | Japan Equity | 24/4/18 | Alto | 21,89 |
Amundi IS Amundi MSCI World SRI | Euro | 1.322.813.471 | Global Equity Large Cap | 11/9/18 | Alto | 19,99 |
BNPP E MSCI Europe SRI S-Series 5% Cpd | Euro | 1.204.820.888 | Europe Equity Large Cap | 13/3/18 | Alto | 18,78 |
CSIF (IE) MSCI USA ESG Leaders Blue ETF | Franco suizo | 1.102.658.698 | US Equity Large Cap Blend | 13/3/20 | Alto | 20,33 |
Amundi IS Amundi MSCI USA ESG Lds Slt | Euro | 1.092.623.506 | US Equity Large Cap Blend | 12/5/20 | Alto | 20,17 |
BNPP E MSCI Japan SRI S-Series 5% Cpd | Euro | 933.737.640 | Japan Equity | 13/3/18 | Alto | 22,32 |
UBS ETF MSCI Pacific SRI | Dólar USA | 791.449.263 | Asia Equity | 22/8/11 | Alto | 21,37 |
Las gestoras
Por gestoras, de los 20 ETF con mejor puntuación ASG con mayor volumen entre los registrados en Europa, UBS ETF gestiona cinco, y Amundi e iShares cuatro cada una. De los 20 productos, solo hay uno no UCIT, se trata de iShares MSCI KLD 400 Social ETF.
Cuatro de los ETF de la lista son de reciente creación. CSIF (IE) MSCI USA ESG Leaders Blue ETF y Amundi IS Amundi MSCI USA ESG Lds Slt se lanzaron en marzo y mayo del año pasado, respectivamente, y ambos superan ya los 1.000 millones de euros de patrimonio. SPDR® Bloomberg SASB U.S. Corp ESG ETF e iShares MSCI World SRI ETF se lanzaron en octubre y su volumen bajo gestión conjunto supera los 7.000 millones de euros.
Puntuación ASG
La Puntuación Histórica de Sostenibilidad Morningstar (Historical Sustainability Score) es una media ponderada de los últimos 12 meses de las puntuaciones disponibles de sostenibilidad de las carteras Morningstar. Las puntuaciones históricas de las carteras no se ponderan por igual, sino que las carteras más recientes se ponderan más que las más antiguas, para reflejar mejor las carteras más recientes. De acuerdo con este rating, en el que es mejor obtener menos puntos, el ETF de la lista con mejor puntuación ASG es UBS ETF MSCI EMU SRI.