Los 20 mayores ETF con mejor puntuación ASG en Europa

Repasamos la lista de los 20 mayores ETF con mejor puntuación ASG con mayor volumen entre los registrados en Europa.

El boom de la inversión sostenible no se ha limitado a la gestión activa, llegando también a la gestión indexada. Al analizar este éxito, en FundsPeople nos hemos preguntado cuáles son los 20 mayores ETF con mejor puntuación ASG en Europa.

Tal y como ya vimos en el informe de iShares sobre los flujos mundiales en ETF, 2020 fue un año récord para los flujos de ETF sostenibles. Los productos cotizados en EE.UU. y EMEA recibieron 85.000 millones de dólares combinados frente a 28.000 millones en 2019. En 2021, la tendencia parece consolidarse. Según el informe mensual de Trackinsight, los ETF ASG, registraron flujos de 19.000 millones de dólares (+9%) en febrero, para alcanzar un nuevo máximo de 210.000 millones de dólares en activos bajo gestión, lo que convierte a febrero en el mejor mes de la historia en términos de flujos de ETF ASG.

Para conocer cuáles son los 20 mayores ETF con mejor puntuación ASG en Europa,  nos hemos basado en los datos de Morningstar Direct. Hemos buscado entre los ETF con atributo ASG (que replican índices ASG), los que están  disponibles a la venta en toda Europa. De entre estos, hemos seleccionado los que tienen un rating de sostenibilidad de Morningstar alto con respecto a la media de su categoría y dentro de este grupo, hemos filtrado los 20 con mayor patrimonio en euros a fecha de 11 de marzo de 2021.

Dominio de la renta variable

Entre los 20 ETF con mejor puntuación ASG con mayor volumen entre los registrados en Europa hay un claro predominio de los que replican índices de renta variable, ya que solo uno, el SPDR® Bloomberg SASB U.S. Corp ESG ETF, replica un índice de renta fija, en este caso, deuda corporativa estadounidense.

Este fondo de State Street es el segundo por volumen en euros (superior a los 4.500 millones de euros), en una lista liderada por iShares MSCI USA SRI ETF con 5.141 millones y en la que UBS ETF MSCI World SRI, con 3.232 millones, ocupa el tercer puesto. 18 de los 20 ETF tienen un patrimonio superior a los 1.000 millones de euros, en una lista cuyo volumen bajo gestión medio es de 2.274 millones.

La mayoría de los ETF de la lista (8) replican un índice de bolsa estadounidense, mientras que los índices globales y europeos empatan con cuatro fondos. Destaca la presencia de dos ETF que replican al MSCI Japan, uno de Xtrackers de DWS y otro de BNP Paribas, en un mercado en el que la inversión sostenible está iniciando su camino.

ETFDivisa Base Patrimonio en euros Categoría globalFecha lanzamientoMorningstar Sustainability Rating™Historical Sustainability Score
iShares MSCI USA SRI ETFEuro 5.141.804.457  US Equity Large Cap Blend10/7/18Alto19,95
SPDR® Bloomberg SASB U.S. Corp ESG ETFDólar USA 4.551.679.650  US Fixed Income23/10/20Alto21,8
UBS ETF MSCI World SRIDólar USA 3.232.066.691  Global Equity Large Cap19/8/11Alto19,98
iShares MSCI Europe SRI ETFEuro 3.186.865.838  Europe Equity Large Cap25/2/11Alto18,85
iShares MSCI World SRI ETFDólar USA 3.120.132.784  Global Equity Large Cap12/10/20Alto19,84
Amundi IS Amundi MSCI USA SRIEuro 3.058.681.865  US Equity Large Cap Blend11/9/18Alto20,04
UBS ETF MSCI ACWI Socially ResponsibleFranco suizo 2.772.337.516  Global Equity Large Cap20/12/17Alto20,28
BNP Paribas Easy MSCI USA SRI S 5% CpdEuro 2.542.602.804  US Equity Large Cap Blend25/10/17Alto19,79
iShares MSCI KLD 400 Social ETFDólar USA 2.395.754.455  US Equity Large Cap Blend14/11/06Alto20,67
UBS ETF MSCI EMU SRIEuro 2.198.467.687  Europe Equity Large Cap18/8/11Alto18,48
Amundi IS Amundi MSCI Europe SRIDólar USA 2.121.825.088  Europe Equity Large Cap11/9/18Alto19,28
Xtrackers ESG MSCI USA UCITS ETFDólar USA 1.729.005.027  US Equity Large Cap Blend8/5/18Alto20,45
UBS ETF MSCI USA SRIFranco suizo 1.602.037.811  US Equity Large Cap Blend24/11/15Alto20,04
Xtrackers ESG MSCI Japan UCITS ETFDólar USA 1.386.167.260  Japan Equity24/4/18Alto21,89
Amundi IS Amundi MSCI World SRIEuro 1.322.813.471  Global Equity Large Cap11/9/18Alto19,99
BNPP E MSCI Europe SRI S-Series 5% CpdEuro 1.204.820.888  Europe Equity Large Cap13/3/18Alto18,78
CSIF (IE) MSCI USA ESG Leaders Blue ETFFranco suizo 1.102.658.698  US Equity Large Cap Blend13/3/20Alto20,33
Amundi IS Amundi MSCI USA ESG Lds SltEuro 1.092.623.506  US Equity Large Cap Blend12/5/20Alto20,17
BNPP E MSCI Japan SRI S-Series 5% CpdEuro 933.737.640  Japan Equity13/3/18Alto22,32
UBS ETF MSCI Pacific SRIDólar USA 791.449.263  Asia Equity22/8/11Alto21,37
Fuente: Morningstar Direct y elaboración propia

Las gestoras

Por gestoras, de los 20 ETF con mejor puntuación ASG con mayor volumen entre los registrados en Europa, UBS ETF gestiona cinco, y Amundi e iShares cuatro cada una. De los 20 productos, solo hay uno no UCIT, se trata de iShares MSCI KLD 400 Social ETF.

Cuatro de los ETF de la lista son de reciente creación. CSIF (IE) MSCI USA ESG Leaders Blue ETF y Amundi IS Amundi MSCI USA ESG Lds Slt se lanzaron en marzo y mayo del año pasado, respectivamente, y ambos superan ya los 1.000 millones de euros de patrimonio. SPDR® Bloomberg SASB U.S. Corp ESG ETF e iShares MSCI World SRI ETF se lanzaron en octubre y su volumen bajo gestión conjunto supera los 7.000 millones de euros.

Puntuación ASG

La Puntuación Histórica de Sostenibilidad Morningstar (Historical Sustainability Score) es una media ponderada de los últimos 12 meses de las puntuaciones disponibles de sostenibilidad de las carteras Morningstar. Las puntuaciones históricas de las carteras no se ponderan por igual, sino que las carteras más recientes se ponderan más que las más antiguas, para reflejar mejor las carteras más recientes. De acuerdo con este rating, en el que es mejor obtener menos puntos, el ETF de la lista con mejor puntuación ASG es UBS ETF MSCI EMU SRI.