Los ETF superventas del mercado español 2022
La gestión pasiva vive un momento dulce. Sin duda, el mejor de sus momentos. Comenzamos analizando los datos a nivel global: la industria de ETF supera los 10 billones de dólares. Hablamos de 9,48 billones de euros, según cifras de la consultora ETFGI. Si nos acercamos geográficamente a nuestro mercado, en Europa las entradas netas alcanzaron los 170.000 millones de euros en activos, hasta cerrar 2021 en los 1,4 billones. El mejor año del sector en toda su historia, superando con creces los 105.000 millones de 2020, cuando fijó un nuevo récord. Los productos listados en Europa atrajeron 119.000 millones, más del doble de lo que captaron en 2020 (54.000). ¿Y en nuestro país?, ¿cuáles son los ETF superventas en España 2022?
Volumen total en ETF
En nuestro mercado el interés por estos productos sigue la misma línea, pero vayamos por partes. El volumen total en ETF y fondos índice distribuidos en España, y de acuerdo a los datos suministrados por las gestoras, supera los 67.000 millones de euros. Respecto al volumen total de patrimonio gestionado en fondos internacionales en España, la gestión pasiva equivale a un 19% del total. Por entidades, iShares lidera la clasificación con un volumen de 26.634 millones de euros. Le siguen Amundi, con la suma de Lyxor, que llega a los 12.790 millones, y DWS Xtrackers con 7.526 millones.
Pero estos datos nos muestran el marco, vamos a los detalles. FundsPeople ha preguntado a los principales proveedores de ETF en nuestro país qué productos de su gama tienen al menos 100 millones de euros distribuidos en España. Han contestado Amundi (incluimos los datos relativos a Lyxor), DWS Xtrackers, Invesco, iShares, Ossiam (de Natixis IM), SPDR y UBS. Los ETF superventas en el mercado español de estas gestoras con al menos 100 millones de euros entre los inversores españoles ascienden al número de 118. Son 11 más que el año anterior.
Clases de activos
Dentro de esta lista de 118 productos con al menos 100 millones de euros distribuidos en el mercado español, iShares sigue siendo la gestora con más ETF superventas en España 2022. Su lista asciende a 46 ETF, le sigue Amundi que, tras la compra de Lyxor, se sitúa en segunda posición, pero se aproxima a los números de iShares. Si en el análisis anterior contaba con 18, este año son 33. En tercera posición está DWS Xtrackers con 18, seguido de SPDR con 10. Invesco cuenta con ocho, UBS con dos y Ossiam con uno.
Renta variable
La renta variable acapara el protagonismo. De la lista de 118 ETF superventas en España 2022, 68 son de acciones y 46 de renta fija. De hecho, si observamos los datos del año pasado, los ETF de renta fija son los mismos, 46. Los 11 nuevos vienen de la mano de la renta variable. Si el año pasado eran 57, este llegan a los 68. Está en línea con la tendencia global. El informe anual de iShares sobre los flujos globales dirigidos a ETF en 2021 situaba como primer lugar de destino a la renta variable, con 982.700 millones de dólares, más del doble de lo registrado en 2020, y en segundo a la renta fija con 273.400 millones.
En renta variable, los destinos geográficos se vuelven más globales, aunque con Europa de favorita. Los ETF de bolsa europea son 20. Le siguen las acciones globales, que experimentan un aumento respecto al año anterior. Mientras en el estudio del ejercicio precedente eran ocho ETF, ahora son 19. Se cuelan ETF temáticos de salud, tecnología, finanzas e inmobiliario. Y destacamos el Lyxor IBEX 35 (DR) UCITS ETF, cuyo objetivo es replicar el mercado de valores español. En cuanto al estilo, predomina claramente el blend.
Renta fija
En la renta fija, la tendencia es muy similar a la del año pasado. El dominio es europeo, con 26 ETF del total de 46. Le siguen EE.UU., con seis, y los mercados emergentes, con cuatro. En cuanto al tipo de emisor, los corporativos, incluyendo los de alto rendimiento, son los mayoritarios con 24 ETF.
Completamos la lista con tres productos de materias primas, concretamente de oro físico. Se trata del iShares Physical Gold ETC, el Invesco Physical Gold ETC y el Amundi Physical Gold ETC. En un año donde la inflación dio y está dando mucho que hablar, cierra la lista en el apartado de alternativos un ETF sobre el tema estrella: el Lyxor EUR 2-10Y Inflation Expectations UCITS ETF.
Sostenibilidad
Solo hay que ver los datos para afirmar que el potencial de crecimiento de la sostenibilidad acaba de despuntar. 2021 ha sido otro año récord para los flujos de ETF sostenibles. Según el informe de iShares, los productos cotizados en EE.UU. y EMEA recibieron 135.400 millones de dólares, un aumento del 62% respecto al año anterior y cuatro veces más que en 2019. ¿Se refleja en los ETF superventas del mercado español?
Si bien la mayoría de los 118 ETF de más éxito en el mercado español replican índices generales, ya sea en su versión amplia o más reducida (core), tanto en renta fija como en renta variable la inversión sostenible va ganando terreno.
En nuestra lista de los 118 ETF superventas en España 2022 con al menos 100 millones de euros entre clientes locales, encontramos 20 ETF con nombres con vocación sostenible explícita. Aunque puede parecer un número bajo, si lo comparamos con el año anterior, en el que había solo ocho, supone casi tres veces más en tan solo 12 meses.
En renta variable hemos encontrado 11. Cuatro son de Amundi, que con la incorporación de los ETF de Lyxor adelanta a iShares, que tiene tres, igual que DWS Xtrackers. Y en renta fija, la presencia de la sostenibilidad también avanza con determinación. Encontramos nueve ETF frente a los dos del análisis anterior. Amundi lidera con seis, seguido de iShares que tiene tres, centrados todos en renta fija corporativa.
En resumen, en esta lista de ETF superventas en España 2022 el dominio es para la renta variable. Europa sigue siendo, en número de ETF, el destino preferido por los inversores españoles en productos cotizados, aunque cada vez con más sesgo global. Y los productos sostenibles van haciéndose un hueco entre los más distribuidos.
ETF DE RENTA VARIABLE SUPERVENTAS EN ESPAÑA 2022
| Nombre | ISIN | Moneda Base | Categoría Morningstar |
| AMUNDI EURO STOXX 50 UCITS ETF | LU1681047319 | Euro | RV Zona Euro Cap. Grande |
| AMUNDI INDEX MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF | LU1437017350 | Euro | RV Global Emergente |
| AMUNDI INDEX MSCI EUROPE SRI - UCITS ETF | LU1861137484 | Euro | RV Europa Cap. Grande Blend |
| AMUNDI INDEX MSCI EUROPE UCITS ETF | LU1737652310 | Euro | RV Europa Cap. Grande Blend |
| AMUNDI INDEX MSCI GLOBAL CLIMATE CHANGE - UCITS ETF | LU1602144229 | Euro | RV Global Cap. Grande Blend |
| AMUNDI INDEX MSCI WORLD SRI - UCITS ETF | LU1861134382 | Dólar EE.UU. | RV Global Emergente |
| AMUNDI INDEX MSCI WORLD UCITS ETF | LU1437016972 | Euro | RV Global Cap. Grande Blend |
| AMUNDI JAPAN TOPIX UCITS ETF | LU1681037781 | Dólar EE.UU. | RV Japón Cap. Grande |
| AMUNDI MSCI EM ASIA UCITS ETF | LU1681044480 | Euro | RV Asia (ex-Japón) |
| AMUNDI MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF | LU1681045370 | Euro | RV Global Emergente |
| AMUNDI MSCI EUROPE UCITS ETF | LU1681042609 | Euro | RV Europa Cap. Grande Blend |
| AMUNDI S&P 500 ESG - UCITS ETF | LU1437017863 | Euro | RV USA Cap. Grande Blend |
| AMUNDI S&P 500 UCITS ETF | LU1681048804 | Euro | RV USA Cap. Grande Blend |
| Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF | IE0032077012 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Grande Growth |
| Invesco MSCI Europe UCITS ETF | IE00B60SWY32 | Euro | RV Europa Cap. Grande Blend |
| Invesco MSCI USA UCITS ETF | IE00B60SX170 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Grande Blend |
| Invesco MSCI World UCITS ETF | IE00B60SX394 | Dólar EE.UU. | RV Global Cap. Grande Blend |
| Invesco MSCI World UCITS ETF | IE00B60SX394 | Euro | RV Global Cap. Grande Blend |
| Invesco S&P 500 UCITS ETF | IE00B3YCGJ38 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Grande Blend |
| Invesco S&P 500 UCITS ETF ESG | IE00BKS7L097 | Dólar EE.UU. | |
| iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) | DE0005933956 | Euro | RV Zona Euro Cap. Grande |
| iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Acc) | IE00B53L3W79 | Euro | RV Zona Euro Cap. Grande |
| iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist) | IE0008471009 | Euro | RV Zona Euro Cap. Grande |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc) | IE00BKM4GZ66 | Dólar EE.UU. | RV Global Emergente |
| iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) | IE00B1YZSC51 | Euro | RV Europa Cap. Grande Blend |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | Dólar EE.UU. | RV Global Cap. Grande Blend |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) | IE00B5BMR087 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Grande Blend |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist) | IE0031442068 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Grande Blend |
| iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF EUR (Acc) | IE00BQN1K901 | Euro | RV Europa Cap. Grande Value |
| iShares Edge MSCI USA Value Factor UCITS ETF USD (Acc) | IE00BD1F4M44 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Grande Value |
| iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF USD (Acc) | IE00B8FHGS14 | Dólar EE.UU. | RV Global Cap. Grande Blend |
| iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF USD (Acc) | IE00BP3QZB59 | Dólar EE.UU. | RV Global Cap. Grande Value |
| iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF (DE) EUR (Dist) | DE0006289309 | Euro | RV Sector Finanzas |
| iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD (Acc) | IE00B6R52259 | Dólar EE.UU. | RV Global Cap. Grande Blend |
| iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF EUR (Acc) | IE00B52VJ196 | Euro | RV Europa Cap. Grande Blend |
| iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF USD (Acc) | IE00BFNM3G45 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Grande Blend |
| iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc) | IE00BYX2JD69 | Euro | RV Global Cap. Grande Blend |
| iShares S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) | IE00B3ZW0K18 | Euro | RV Otros |
| iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) | DE0002635307 | Euro | RV Europa Cap. Grande Blend |
| Lyxor Core MSCI Japan (DR) UCITS ETF | LU1781541252 | Yen Jap. | RV Japón Cap. Grande |
| Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF | LU0908500753 | Euro | RV Europa Cap. Grande Blend |
| Lyxor EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF | FR0007054358 | Euro | RV Zona Euro Cap. Grande |
| Lyxor IBEX 35 (DR) UCITS ETF | FR0010251744 | Euro | RV España |
| Lyxor MSCI Europe (DR) UCITS ETF | FR0010261198 | Euro | RV Europa Cap. Grande Blend |
| Lyxor MSCI Europe ESG Leaders (DR) UCITS ETF | LU1940199711 | Euro | RV Europa Cap. Grande Blend |
| Lyxor MSCI World UCITS ETF | FR0010315770 | Euro | RV Global Cap. Grande Blend |
| Lyxor S&P500 UCITS ETF | LU0496786574 | Euro | RV USA Cap. Grande Blend |
| Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR UCITS ETF | LU1079841273 | Euro | RV USA Cap. Grande Blend |
| SPDR MSCI ACWI UCITS ETF | IE00B44Z5B48 | Dólar EE.UU. | RV Global Cap. Grande Blend |
| SPDR MSCI Europe Healthcare UCITS ETF | IE00BKWQ0H23 | Euro | RV Sector Salud |
| SPDR Russell 2000 US Small Caps UCITS ETF | IE00BJ38QD84 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Pequeña |
| SPDR S&P 500 UCITS ETF, incluida la clase de cobertura a EUR | IE00B6YX5C33 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Grande Blend |
| SPDR S&P EUR Dividend Aristocrats UCITS ETF | IE00B5M1WJ87 | Franco Suizo | RV Zona Euro Cap. Flexible |
| SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF | IE00B6YX5D40 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Flexible |
| Xtrackers Euro Stoxx 50 UCITS ETF | LU0380865021 | Euro | RV Zona Euro Cap. Grande |
| Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF | LU0489337690 | Euro | Inmobiliario - Indirecto Europa |
| Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF | IE00BTJRMP35 | Dólar EE.UU. | RV Global Emergente |
| Xtrackers MSCI Europe ESG UCITS ETF | IE00BFMNHK08 | Euro | RV Europa Cap. Grande Blend |
| Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF | LU0274209237 | Dólar EE.UU. | RV Europa Cap. Grande Blend |
| Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF | LU0274209740 | Dólar EE.UU. | RV Japón Cap. Grande |
| Xtrackers MSCI USA ESG UCITS ETF | IE00BFMNPS42 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Grande Blend |
| Xtrackers MSCI World ESG UCITS ETF | IE00BZ02LR44 | Dólar EE.UU. | RV Global Cap. Grande Blend |
| Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF | LU0274208692 | Dólar EE.UU. | RV Global Cap. Grande Blend |
| Xtrackers MSCI World UCITS ETF | IE00BJ0KDQ92 | Dólar EE.UU. | RV Global Cap. Grande Blend |
| Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF | LU0839027447 | Yen Jap. | RV Japón Cap. Grande |
| Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF | IE00BJZ2DD79 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Pequeña |
| Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF | IE00BLNMYC90 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Grande Blend |
| Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF | LU0490618542 | Dólar EE.UU. | RV USA Cap. Grande Blend |
ETF DE RENTA FIJA SUPERVENTAS EN ESPAÑA 2022
| Nombre | ISIN | Moneda Base | Categoría Morningstar |
| AMUNDI FLOATING RATE EURO CORPORATE ESG UCITS ETF | LU1681041114 | Euro | |
| AMUNDI FLOATING RATE USD CORPORATE ESG UCITS ETF | LU1681041031 | Euro | RF Otros |
| AMUNDI FLOATING RATE USD CORPORATE ESG UCITS ETF | LU1681040900 | Dólar EE.UU. | RF Deuda Corporativa USD |
| AMUNDI INDEX EURO AGG CORPORATE SRI - UCITS ETF | LU2182388236 | Euro | RF Bonos diversificado |
| AMUNDI INDEX EURO CORPORATE SRI 0-3 Y - UCITS ETF | LU2037748774 | Euro | RF Deuda Corporativa Corto Plazo EUR |
| AMUNDI INDEX J.P. MORGAN EMU GOVIES IG - UCITS ETF | LU1437018598 | Euro | RF Deuda Pública EUR |
| AMUNDI PRIME EURO CORPORATES - UCITS ETF | LU2089238625 | Euro | RF Deuda Corporativa EUR |
| iShares $ Corp Bond UCITS ETF EUR Hedged (Dist) | IE00BF3N6Y61 | Euro | RF Otros |
| iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF USD (Dist) | IE00BZ048462 | Dólar EE.UU. | RF Deuda Corporativa EUR |
| iShares $ High Yield Corp Bond ESG UCITS ETF EUR Hedged (Acc) | IE00BMDFDY08 | Dólar EE.UU. | RF Bonos Alto Rendimiento EUR |
| iShares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF EUR Hedged (Dist) | IE00BF3N7102 | Euro | RF Otros |
| iShares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF USD (Dist) | IE00B4PY7Y77 | Dólar EE.UU. | RF Bonos Alto Rendimiento USD |
| iShares $ Short Duration Corp Bond UCITS ETF USD (Acc) | IE00BYXYYP94 | Franco Suizo | RF Deuda Corporativa USD |
| iShares $ Short Duration Corp Bond UCITS ETF USD (Dist) | IE00BCRY5Y77 | Dólar EE.UU. | RF Deuda Corporativa USD |
| iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF EUR Hedged (Acc) | IE00BDFK1573 | Euro | RF Otros |
| iShares € Corp Bond 0-3yr ESG UCITS ETF EUR (Dist) | IE00BYZTVV78 | Euro | RF Deuda Corporativa Corto Plazo EUR |
| iShares € Corp Bond 1-5yr UCITS ETF EUR (Dist) | IE00B4L60045 | Euro | RF Deuda Corporativa Corto Plazo EUR |
| iShares € Corp Bond ESG UCITS ETF EUR (Dist) | IE00BYZTVT56 | Euro | RF Deuda Corporativa EUR |
| iShares € Corp Bond Large Cap UCITS ETF EUR (Dist) | IE0032523478 | Euro | RF Deuda Corporativa EUR |
| iShares € Govt Bond 1-3yr UCITS ETF EUR (Acc) | IE00B3VTMJ91 | Euro | RF Deuda Pública Corto Plazo EUR |
| iShares € Govt Bond 1-3yr UCITS ETF EUR (Dist) | IE00B14X4Q57 | Euro | RF Deuda Pública Corto Plazo EUR |
| iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF EUR (Dist) | IE00B1FZS681 | Euro | RF Deuda Pública EUR |
| iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF | IE00B66F4759 | Euro | RF Bonos Alto Rendimiento EUR |
| iShares € Inflation Linked Govt Bond UCITS ETF EUR (Acc) | IE00B0M62X26 | Euro | RF Bonos Ligados Inflación EUR |
| iShares € Ultrashort Bond UCITS ETF EUR (Dist) | IE00BCRY6557 | Euro | RF Ultra Corto Plazo EUR |
| iShares China CNY Bond UCITS ETF USD (Acc) | IE00BKPSFD61 | Dólar EE.UU. | RF RMB Local |
| iShares Core € Corp Bond UCITS ETF EUR (Acc) | IE00BF11F565 | Euro | RF Deuda Corporativa EUR |
| iShares Core € Corp Bond UCITS ETF EUR (Dist) | IE00B3F81R35 | Euro | RF Deuda Corporativa EUR |
| iShares Core € Govt Bond UCITS ETF EUR (Dist) | IE00B4WXJJ64 | Euro | RF Deuda Pública EUR |
| iShares Digitalisation UCITS ETF USD (Acc) | IE00BYZK4883 | Dólar EE.UU. | RV Sector Tecnología |
| iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF EUR Hedged (Dist) | IE00BJSFR200 | Euro | RF Bonos Alto Rendimiento Global |
| iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF USD (Dist) | IE00B2NPKV68 | Dólar EE.UU. | RF Global Emergente |
| iShares J.P. Morgan EM Local Govt Bond UCITS ETF USD (Acc) | IE00BFZPF546 | Dólar EE.UU. | RF Global Emergente - Moneda Local |
| Lyxor ESG Euro Corporate Bond (DR) UCITS ETF | LU1829219127 | Euro | RF Deuda Corporativa EUR |
| Lyxor Euro Government Bond (DR) UCITS ETF | LU1650490474 | Euro | RF Deuda Pública EUR |
| Lyxor Euro Government Bond 1-3Y (DR) UCITS ETF | LU1650487413 | Euro | RF Deuda Pública Corto Plazo EUR |
| SPDR Bloomberg Barclays 0-3 EUR Credit UCITS ETF | IE00BC7GZW19 | Euro | RF Deuda Corporativa Corto Plazo EUR |
| SPDR Bloomberg Barclays EM Govt Local Bond UCITS ETF, incluida la clase de cobertura a EUR | IE00B4613386 | Dólar EE.UU. | RF Global Emergente - Moneda Local |
| SPDR Bloomberg Barclays EUR Corp Bond UCITS ETF | IE00B3T9LM79 | Euro | RF Deuda Corporativa EUR |
| SPDR Bloomberg Barclays EUR High Yield UCITS ETF | IE00B6YX5M31 | Euro | RF Bonos Alto Rendimiento EUR |
| UBS ETF - Bloomberg Barclays US Liquid Corporates 1-5 Year UCITS ETF | LU1048315086 | Dólar EE.UU. | RF Deuda Corporativa Corto Plazo USD |
| UBS ETF - MSCI ACWI SF UCITS ETF (USD) | LU1048315243 | Euro | RF Otros |
| Xtrackers II EUR Corporate Bond UCITS ETF | LU0478205379 | Euro | RF Deuda Corporativa EUR |
| Xtrackers II iBoxx Eurozone Government Bond Yield Plus 1-3 UCITS ETF | LU0925589839 | Euro | RF Deuda Pública Corto Plazo EUR |
| Xtrackers II USD Emerging Markets Bond UCITS ETF | LU0321462953 | Euro | RF Global Emergente - Sesgo EUR |
| Xtrackers USD Corporate Bond UCITS ETF | IE00BZ036H21 | Dólar EE.UU. | RF Deuda Corporativa USD |
ETF DE MATERIAS PRIMAS Y ALTERNATIVOS SUPERVENTAS EN ESPAÑA 2022
| Nombre | ISIN | Moneda Base | Categoría Morningstar |
| Lyxor EUR 2-10Y Inflation Expectations UCITS ETF | LU1390062245 | Euro | Alternativo - Relative Value Arbitrage |
| AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC | FR0013416716 | Dólar EE.UU. | Materias Primas - Metales Preciosos |
| Invesco Physical Gold ETC | IE00B579F325 | Dólar EE.UU. | Materias Primas - Metales Preciosos |
| iShares Physical Gold ETC | IE00B4ND3602 | Dólar EE.UU. | Materias Primas - Metales Preciosos |