El último registro en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de InverCaixa Gestión refleja la apuesta de la gestora por tener dentro de su gama de fondos, productos de gestión activa y que no sigan índices de referencia.
En el Foncaixa Gestión Alfa, según indica el folleto, es la gestora la que toma las decisiones de inversión en función de sus análisis y de sus expectativas sin establecerse porcentajes máximos ni mínimos de exposición a renta variable y renta fija. De esta manera, puede darse perfectamente el caso de que el fondo no esté correlacionado con los mercados en los que invierte.
Su exposición al mercado de renta variable será en valores cotizados en bolsas europeas, de baja, media y, fundamentalmente, alta capitalización bursátil. Además, hasta un máximo del 40% también podrá invertir en países emergentes europeos; el riesgo divisa, por otra parte, podrá superar el 30%.
En el apartado de renta fija, accederá tanto a deuda pública como privada de países europeos, sin duración predeterminada, incluyendo a los depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados. La calidad crediticia mínima que deben tener los activos de renta fija debe ser de BBB- o, si fuera inferior, el rating que tenga en cada momento España.
Otra de las alternativas que tiene el fondo es tomar posiciones cortas en renta variable dentro de estrategias de valor relativo entre acciones del universo indicado.
A la hora de invertir en directo e indirectamente, contempla la posibilidad de tomar exposición sin límite definido en otras IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, con un máximo del 20% en una misma IIC, incluidas las del grupo CaixaBank. En el caso de las IIC no armonizadas, el máximo establecido es del 30%.
Comisiones y mínimo de inversión
Este fondo llega con dos clases de participaciones disponibles: la extra y la platinum. Una y otra se diferencian en que el mínimo de inversión de la primera asciende a 135.000 euros y el de la segunda al millón de euros.
A consecuencia de ello, la comisión de gestión de la extra es más alta (1,375%) que la platinum (1,125%). Por otro lado, la comisión de depositario aplicada directamente al fondo es igual en los dos casos, concretamente del 0,125%.
