Después de los FonCaixa Valor 95/50 II y III, registrados en enero y mayo, llega el FonCaixa 97/50. Tercer registro de esta categoría en 2015.
La gestión pasiva recobra fuerza con el nuevo lanzamiento de InverCaixa Gestión. A diferencia de años anteriores, donde el registro de fondos de estas características por parte de las gestoras españolas era continuo, en 2015 han sido pocas las entidades que han visto valor en crear productos de esta categoría.
Sin embargo, Santander AM a finales de julio e InverCaixa Gestión ahora, vuelven a apostar por la gestión pasiva. En el caso de la última gestora, sería el tercer registro de esta categoría en 2015, después de los FonCaixa Valor 95/50 II y III, registrados en enero y mayo.
Con el FonCaixa 97/50, la entidad tiene como objetivo de rentabilidad no garantizado que el valor liquidativo sea el mismo llegado el vencimiento (finales de enero de 2023) incrementado si es positiva, por el 50% de la variación del EuroStoxx 50 (Price Eur) desde noviembre 2015 hasta el vencimiento, o disminuido, si es negativa, por el 100% de la variación del mismo índice. La disminución tiene un límite a la baja del -3%, por tanto, la TAE mínima no garantizada es del -0,42%.
El fondo invertirá en deuda pública española, incluida agencias estatales o emisiones avaladas por el Estado español. Según indica la gestora en el folleto registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, “la rentabilidad bruta estimada del total de la cartera inicial de renta fija y liquidez, será al vencimiento de la estrategia, de 11,65%”. En este sentido, añaden que todo ello permitiría, de no materializarse otros riesgos, alcanzar la parte fija del objetivo de rentabilidad no garantizado (el 100% del valor liquidativo inicial) y satisfacer las comisiones de gestión, depósito y gastos previstos del fondo que se estiman en un 4,02% para todo el periodo de referencia.
Asimismo, este vehículo invertirá en el momento inicial un 6,02% de su patrimonio en una OTC para obtener la parte variable del objetivo.
Mínimo de inversión y comisiones
El mínimo de inversión para acceder al fondo es de 600 euros. La comisión de gestión y depositaría aplicadas directamente al fondo ascienden a un 0,55%, y suscripción y reembolso al 4% cada una.
