El Invesco S&P 500 Equal Weight Swap UCITS ETF Acc tiene como objetivo proporcionar el rendimiento total neto del índice S&P 500 Equal Weight, menos el impacto de las tarifas.
La firma Invesco ha anunciado el Invesco S&P 500 Equal Weight Swap UCITS ETF Acc, diseñado para replicar el rendimiento total neto del índice S&P 500 Equal Weight, menos el impacto de las comisiones.
El índice de referencia mide la evolución de las empresas del índice S&P 500 cuando se adopta un enfoque neutral en cuanto al tamaño. Este índice de referencia se construye a partir del índice S&P 500 incluyendo los mismos valores miembros pero ponderándolos por igual en cada fecha de rebalanceo, en lugar de ponderar a las empresas por capitalización de mercado, ajustada por capital flotante.
El nuevo fondo de Invesco pretende alcanzar su objetivo manteniendo una cesta de acciones, que normalmente genera la mayor parte de la rentabilidad del fondo, pero que no suele ser la misma que la del índice de referencia. El fondo también utilizará swaps no financiados, que son contratos mediante los cuales una o más contrapartes acuerdan intercambiar con el fondo cualquier diferencia entre las rentabilidades del índice de referencia y la cesta de acciones que posee. "El objetivo es lograr un rendimiento más cercano y consistente en relación al índice de referencia de lo que generalmente sería posible mediante la réplica física únicamente", indican desde la entidad.
Si bien el objetivo de inversión del fondo es replicar el índice de rendimiento total neto, los swaps que suscribe el fondo hacen referencia al índice de rendimiento total bruto. Como resultado, es probable que el rendimiento del ETF supere el rendimiento del índice neto. Este ETF estará gestionado pasivamente.