El nuevo fondo ofrece a los inversores un enfoque alternativo a la exposición a renta variable global, asignando el mismo peso a cada uno de sus componentes, independientemente de su capitalización bursátil.
La gestora Invesco ha lanzado para sus clientes europeos un ETF que replica el índice MSCI World Equal Weight, un MSCI World que asigna el mismo peso a cada uno de sus componentes, independientemente de su capitalización bursátil. Los ETFs de renta variable global han recibido entradas netas de capital que superan los 35.000 millones de dólares en 2024, lo que sitúa a esta categoría en segundo lugar, solo por detrás de la exposición a renta variable estadounidense, por lo que respecta a los flujos de ETFs en el año en curso. Según indican desde la entidad, el Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF ofrece a los inversores un enfoque alternativo a la exposición a renta variable global, que reduce el riesgo de concentración típicamente asociado a una metodología estándar de ponderación por capitalización bursátil.
Laure Peyranne, jefa de ETFs Iberia, LatAm & US Offshore en Invesco, comenta: “La fuerte caída de los mercados de renta variable en julio, aunque relativamente efímera, nos ha recordado lo rápido que pueden cambiar la suerte de las empresas y la confianza de los inversores. Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF ofrece a los inversores una forma sensata de mantener una amplia exposición a los mercados de renta variable global, pero con una sensibilidad reducida a la rentabilidad de cualquier empresa individual”.
Qué esperar del MSCI World Index Equal Weight
El MSCI World Equal Weight Index se construye a partir de su índice matriz, el MSCI World Index, incluyendo los mismos valores constituyentes, pero ponderando de forma idéntica a cada empresa en cada fecha de reajuste trimestral, en lugar de ponderar los valores en función de su capitalización bursátil ajustada por flotación.
El índice incluye más de 1.400 acciones de empresas de gran y mediana capitalización de 23 mercados desarrollados. La gestora de inversiones tratará de replicar el índice aplicando una estrategia de muestreo, que incluye el uso de análisis cuantitativos para seleccionar valores del índice utilizando factores como la liquidez y la ponderación por países y sectores.
Tal y como afirma Peyranne: “La mayoría de los inversores creen instintivamente que un enfoque de ponderación equitativa es una forma de repartir el riesgo a nivel de las acciones. Aunque esta observación es totalmente válida, un ETF que trata de replicar el MSCI World Equal Weight Index también está más equilibrado desde el punto de vista de la asignación por países y sectores. Por ejemplo, liquidas una asignación próxima al 42% a Estados Unidos frente a una superior al 70% del índice estándar, y eso te permite captar una mayor exposición a Japón, Reino Unido y otros mercados desarrollados”.
