Santander AM ha modificado la política de inversión de su oferta para banca privada mientras que Bankinter Gestión de Activos ha elevado las comisiones.
Aunque el año pasado se produjo una caída del patrimonio en los fondos perfilados españoles, siguen suponiendo una parte importante del ahorro en fondos de inversión en España. En concreto, hay 57.864 millones de euros en estos productos. Y aunque 28 gestoras distribuyen vehículos de esta índole, destacan especialmente dos gestoras, BBVA AM y Santander AM, al reunir entre las dos el 50% de la oferta total.
De este patrimonio,13.056 millones son de la gestora de origen cántabro. Pues bien, ésta ha realizado algunos cambios en su oferta de perfilados de Banca Privada. En concreto, las novedades afectan a los siguientes fondos: Santander PB Moderate Portfolio, Santander PB Dynamic Porfolio, Santander PB Balanced Porfolio y Santander PB Aggressive Portfolio.
Según ha notificado mediante hecho relevante a la CNMV, se han realizado cambios que afectan a la política de inversión de estos productos. En concreto, según explican desde la entidad, “los cambios que hemos introducido es la flexibilidad de las bandas de los activos en los que puede invertir y darles más capacidades para aprovechar más las oportunidades de los mercados. Además, como hicimos en su momento con la gama de gestión global, hemos introducido unos límites de volatilidad en cada perfil para tener control del riesgo dentro de la flexibilidad que ahora tienen de gestión”.
En concreto, se han establecido los siguientes límites de volatilidad, en función del menor a mayor perfil de riesgo del producto (del moderado, dinámico, balanceado y agresivo): 6%-11%-15% y 20%.
Subida de comisiones
No ha sido la única entidad que ha hecho cambios en su oferta de perfilados. Por otro lado, Bankinter Gestión de Activos, que suma 1.770 millones en perfilados, ha elevado las comisiones en la clase B de la gama Bankinter Premium.
Según comentan desde la gestora, se produce un alza de comisión de entre 0,05 puntos y 0,10 puntos, centrada en esta clase B de Banca Privada. Desde la entidad justifican esta subida en que “el nivel de resultados y el valor añadido que Bankinter está generando a los clientes con esta gama de fondos motivan esta subida”.
Desde Bankinter justifican que, aun así, se mantienen en niveles muy competitivos: “Hacía mucho tiempo que no se actualizaban comisiones. A ello, se une, además, que el entorno de tipos negativos o en cero se revirtió totalmente en 2023, con lo que en este nuevo ciclo en el que los tipos han subido son previsibles mejores retornos potenciales de las carteras”, añaden.
Esta clase B para Banca Privada en sus orígenes atendía a la demanda de clientes que decidieron fusionar sus sicavs con el fondo y de ahí la referencia que hacen en el folleto de estos productos que se dirigen “fundamentalmente a partícipes y accionistas de IIC absorbidas". Posteriormente, la clase B se ha mantenido para clientes de Banca Privada con importes superiores a 500.000 euros.
