La gestora apuesta por la renta fija corporativa, mientras que el fondo de bolsa apuesta de forma proporcional por Estados Unidos y Europa.
La gestora Universe AM ha publicado cuál es el posicionamiento de sus fondos para encarar la recta final del año, de los tres fondos de inversión que ofrece a sus inversores (los dos que acogió de Egeria Activos más la estrategia propia que lanzó).
GDP World Corporate Bonds, el fondo de renta fija euro, tiene invertido al 96% de la cartera en deuda (toda corporativa), manteniendo el 4% restante de la cartera en liquidez. A nivel geográfico, el 45% de la cartera está en Europa, el 44% en Estados Unidos y una pequeña proporción repartida entre México, Canadá o Brasil, entre otros. La inversión en cada zona geográfica, advierten desde la propia gestora, se realiza mediante la adquisición de bonos Plain vanilla de sus principales emisores, emitidos en euros o cubierto su riesgo divisa, líquidos y con Rating mínimo BBB.
Por su parte, GDP World Equity, de renta variable internacional, está invertido en acciones al 81%, según su último informe disponible. Prácticamente la misma proporción, en torno al 29%, está en Estados Unidos y Europa, un 18% en China y el resto en otras geografías. El porcentaje de inversión en cada uno de los países se calcula en base a la ponderación que en el PIB mundial según los datos publicados por el Fondo Monetario Internacional (FMI). Adicionalmente, el fondo tiene en torno a un 4% en deuda (todo en bonos gubernamentales de Estados Unidos) y un 6% en liquidez.
Por su parte, Dor Best Managers, su fondo de fondos que invierte más del 50% en otras instituciones de inversión colectiva (incluidos ETF), invierte actualmente en 15 fondos. AQR Delphi long-short, AQR China y Greater China son los que más pesan (en torno al 12% cada uno). Pero también invierte en algunos fondos value españoles entre sus mayores posiciones, como Lierde sicav, Bestinver Internacional, Azvalor Internacional, Magallanes European Equity o Cobas Internacional. Por geografías, Europa supone un 38% del porfolio, seguido de EEUU y Canadá (24%) y China e India (21%).