Hace años, los profesionales financieros que se dedican a la selección de carteras apenas tenían en cuenta los análisis fundamentales de las compañías para elaborar su lista de recomendaciones. Ahora, las fuentes de las que reciben la información han cambiado a medida que lo ha hecho la digitalización y han entrado en juego nuevos criterios de valoración de las compañías que acaban influyendo en sus cotizaciones.
Algunas de esas fuentes de información más novedosas aparecen recogidas en un extenso informe que lleva por título The Future of Work in Investment Management elaborada por CFA Institute a través de diferentes encuestas que ha hecho entre sus asociados. La principal conclusión es que el auge de la inversión ASG está potenciando cada vez más la importancia que dan estos profesionales a las agencias de ratings sostenibles. Al fin y al cabo, la regulación busca precisamente eso: potenciar la inversión responsable y los profesionales que se dedican a esto deben dedicar cada vez más parte de su tiempo a analizar esos ratios extra financieros en las empresas a las que van a destinar parte de su inversión.
En concreto, según los datos de la encuesta, el 76% de estos profesionales considera que los rating de sostenibilidad serán cada vez más importantes como fuentes de información y solo un 5% considera que serán menos importantes. La segunda fuente de información que creen que verá un mayor impulso son las herramientas alternativas de datos entre las que se incluyen por ejemplo las redes sociales, los datos que dejan las el consumo de las tarjetas de crédito o la extracción de información concreta de páginas web (web scrapping). El 72% considera que crecerá su uso como fuente de información.
En la otra cara de la moneda, fuentes hasta ahora muy usadas por los profesionales financieros irán perdiendo importancia en sus decisiones de inversión progresivamente. La que más, la que dan las agencias de rating. Solo el 10% cree que será en el futuro más importante que en la actualidad y un 19% defiende que será cada vez menor importante. Tampoco verá una gran evolución los estados financieros de las compañías. Solo un 13% le otorga más valor en el futuro como fuente de información, aunque el 77% considera que seguirá teniendo el mismo valor que hasta ahora.
