En los últimos días, han sido cuatro las gestoras españolas que han lanzado al mercado nuevos fondos garantizados, lo que significa que la industria sigue apostando por este tipo de productos para crecer en patrimonio. Se trata de Banesto, Banca Cívica, Banif y Popular, que ofrecen con sus fondos rentabilidades anuales comprendidas entre el 2,74% y el 3,5%.
El más generoso es el fondo Banca Cívica Tipo Garantizado III, que ofrece una TAE del 3,5% a través de cinco pagos. Así, hasta vencimiento el 28 de febrero de 2013, otorga el 100% de la inversión inicial valorada con el valor liquidativo de fecha 30/11/11 más el pago de cinco importes sobre dicha inversión inicial, de un 0,865% pagaderos los días 29/2/12, 31/5/12, 31/8/12, 30/11/12 y 28/2/13 mediante reembolsos/traspasos diferidos obligatorios de participaciones.
Según el folleto, antes del inicio de garantía invertirá en repos de deuda pública española, depósitos o compras a largo plazo de renta fija, así como operaciones de futuros sobre Euribor 3. En garantía, se posicionará en repos de deuda autonómica con al menos medianacalidad crediticia (15-35% rating mínimo BBB-); repos de deuda corporativa de emisores OCDE con al menos mediana calidad (40%-65%); repos de cédulas hipotecarias de emisores españoles con al menos mediana calidad (0-15%-); depósitos con al menos mediana calidad (0-20%); liquidez y repos (3%-8%). Tras el vencimiento de la garantía, el estará invertido en repos de deuda pública española con alta calidad, depósitos y liquidez. La inversión mínima inicial es de 500 euros. La comisión de gestión es del 0,4%, la de depósito del 0,1% y la de suscripción y reembolso, del 1,5% entre el 1 de diciembre de 2011 y el vencimiento.
En segundo lugar, el Eurovalor Ahorro Garantizado III, de Popular Gestión, ofrece a vencimiento el 3 de abril de 2014 una TAE del 3,26% para la clase A y del 3% para la clase B. Según el folleto, antes de garantía y tras el vencimiento, invertirá en repos de deuda pública y renta fija pública y privada de emisores de la zona euro, así como en depósitos y liquidez, con vencimiento menor a 3 meses. En garantía, se posicionará en un 94,5% en renta fija emitida por un estado de la UE y el 5,5% restante en liquidez, con una duración determinada por el vencimiento y sin riesgo divisa. Su calidad será alta.
La inversión mínima del fondo es de 60.000 euros. La comisión de gestión directa es del 0,92% sobre el patrimonio y del 0,1% la indirecta. El gasto de depósito directo es del 0,08% y el indirecto, del 0,04%. La comisión de suscripción y reembolso es del 4% desde el 15 de noviembre hasta el 3 de abril de 2014.
Iguala la rentabilidad de la clase B el Banif Tipo Acumulación, que garantiza a vencimiento, el 2 de febrero de 2016, el 100% del valor liquidativo a 16 de noviembre más el 13,3%, lo que supone una TAE del 3%. Antes y después de garantía invertirá el 75% en repos día sobre deuda pública de alta calidad y liquidez, y el 25% en repos sobre deuda pública y fija de elevada calificación. En garantía, se posicionará en deuda pública, emitida por estados de la UE y liquidez, además de hasta el 35% en renta fija privada, incluyendo depósitos. La inversión mínima es de una participación y en cuanto a las comisiones, la de gstión es del 0,3% hasta el 16 de noviembre y del 1% a partir de entonces, y la de depósito del 0,1%. El gasto de reembolso asciende al 5% para órdenes dadas desde el 16 de noviembre de este año hasta el 29 de enero de 2016.
Por último, el Banesto Rentas ofrece una TAE del 2,74% a través de la percepción de 12 pagos. Es un producto lanzado por Santander AM que garantiza a vencimiento, el 11 de febrero de 2015, el 100% del valor de las participaciones a 16 de noviembre de este año más la percepción de 12 reembolsos trimestrales (4 por año) de 45 euros brutos el primer año y el segundo año (los días 16.02, 16.05,16.08 y 16.11 de 2012; 18.02, 16.05, 16.08 y 18.11 de 2013) y de 33,75 euros brutos el tercer año (los días 17.02, 16.05, 18.08 y17.11 de 2014) , más un reembolso final de 31,80 euros brutos el 10.02.2015, todos ellos a cuenta del saldo existente en el fondo y por cada 6.000 euros (o importe proporcional) invertidos a 16 de noviembre.
Antes y después de vencimiento invierte un mínimo del 75% del patrimonio en repos día sobre deuda pública de elevada calificación y liquidez y en garantía, en renta fija y liquidez. El coste de gestión es del 0,3% sobre el patrimonio hasta el 16 de noviembre y del 1% a partir de entonces, mientras el de depósito es del 0,1% y la comisión de suscripción y reembolso, del 3% para importes de salida o entada a partir del 16 de noviembre y hasta vencimiento, o en el caso de la de suscripción, si fuera anterior, desde la fecha en que el patrimonio alcance 40 millones de euros.
