La inversión con criterios responsables se ha convertido en un básico tanto para las empresas como para las gestoras de inversión y también para los profesionales financieros, que cada vez tienen más en cuenta esa rentabilidad extrafinanciera que ofrece una compañía a la hora de construir sus carteras.
De hecho, CFA Institute acaba de publicar un nuevo estudio titulado El Futuro de la Sostenibilidad en la Gestión de Inversiones: de las Ideas a la Realidad que concentra las perspectivas de más de 7.000 participantes de la industria, incluidos inversores, profesionales de la inversión, especialistas en ASG. Hoy, el 85% de los miembros de CFA Institute afirman tener en cuenta los factores A (ambiental), S (social) y / o G (gobernanza) al invertir, en comparación con el 73% hace tan solo tres años. Y esa mayor sensibilidad que muestran los profesionales influye y mucho la demanda de los clientes ya que el 69% de los inversores minoristas y el 76% de institucionales afirman estar interesados en la inversión ASG, cifras que han ido creciendo en los últimos años. Una demanda que no es homogénea ya que responde a diferentes causas, en función del tipo de inversor o de la edad del mismo (ver gráfico)
En el estudio también se analiza las diferentes formas que tienen esos profesionales financieros para adentrarse en la inversión con criterios responsables y se vislumbran no pocos cambios en los últimos años. Por ejemplo, la integración de los factores ASG y el enfoque best in-class son más populares que el cribado negativo o excluyente. Además crece el interés por el active ownership y también por el acercamiento hacia la inversión sostenible a través de la inversión temática.
“La incorporación de la sostenibilidad en la gestión de inversiones ya forma parte de nuestra misión como industria para servir a la sociedad mejorando los resultados a largo plazo. La situación actual representa una valiosa oportunidad para que las organizaciones aborden este desafío y ayuden a dar forma a un futuro en el que valga la pena invertir. A medida que la sostenibilidad en la inversión cobra un impulso cada vez mayor, eventualmente dictará la sostenibilidad de la propia inversión.”, afirma Margaret Franklin, CFA, Presidenta y CEO de CFA Institute.
En el estudio, además de analizar las diferentes vías con las que incorporar ese toque ESG a las carteras, introduce otras áreas clave que afectan a la inversión sostenible.
Una de ellas es cómo impactan los datos alternativos en el análisis de la sostenibilidad. A este respecto el 71% de los participantes cree que el aumento de datos alternativos hará que el análisis de la sostenibilidad sea más sólido, mientras que el 62% estuvo de acuerdo en que la sostenibilidad es un área en la que prosperará el juicio humano y la gestión activa.
Otra se refiere al aumento del demanda de profesionales que cuenten con perfil especializado en ESG. Para ello CFA Institute utilizó recientemente LinkedIn Talent Insights y descubrió que la disponibilidad de este conocimiento entre los diferentes perfiles de profesionales de la inversión todavía es limitada, pero está creciendo rápidamente. Es cierto que apenas 8000 del millón de perfiles de inversores profesionales de LinkedIn examinados, enumeran la ASG como un área de especialización pero son un 26% más que el último año. Además, tras una revisión de más de 1,000 puestos de trabajo de gestor de cartera en LinkedIn, el 18% mencionaba el deseo de disponer de habilidades relacionadas con la sostenibilidad.
Por último, incide en lo relevante que es el pensamiento sistémico en el análisis de la sostenibilidad, sobre todo tras estallar la pandemia del COVID-19. “La pandemia COVID-19 ha enfatizado la urgencia de la sostenibilidad, subrayando la interconexión del sistema financiero y cómo la creación de valor corporativo, afecta y se ve afectada por el ecosistema en el que opera. La integración de cuestiones de sostenibilidad requerirá de una aplicación más generalizada del pensamiento sistémico”, afirma.
