Si el protagonismo de los activos emergentes se ha hecho evidente en el repaso a los fondos de renta fija más rentables del primer trimestre, en el repaso a los 25 fondos de bolsa más rentables se afina el objetivo y el protagonismo indiscutible se lo lleva un único país del universo: India. Así, se pueden contar hasta 18 fondos país que han obtenido atractivos rendimientos durante los tres primeros meses del año, y se les debe añadir otros dos productos que invierten en Asia sin Japón y, por tanto, también están potencialmente expuestos a la renta variable india.
Esta afluencia de productos no hace más que confirmar la creciente solidez de los fundamentales de la economía india, especialmente si se compara su situación con la de los otros campeones regionales que componen las siglas BRIC (Brasil, Rusia, India y China). Entre las últimas reformas que ha introducido el gobierno de Narendra Modi, fue recibida inicialmente con polémica la decisión radical de retirar hace unos meses del mercado los billetes de 500 y 1.000 rupias, pero los mercados han digerido positivamente la noticia, en el marco del mayor esfuerzo hecho por un país por digitalizar los datos biométricos de sus ciudadanos para así impulsar la bancarización del país (se ha asignado una tarjeta de identificación a cada ciudadano indio para que puedan abrir cuentas bancarias). Si a esto se suma la percepción de que, dentro de los emergentes, India parece un país más aislado que por ejemplo China frente a posibles efectos negativos de las políticas proteccionistas prometidas por Donald Trump, entonces puede comprenderse los buenos rendimientos vistos en esta fase inicial del año.
El fondo que lidera el ranking es un producto perteneciente a Franklin Templeton Investments, que es además una de las primeras gestoras occidentales que decidió empezar a hacer negocios en India, en 1996. Se trata del Franklin India Fund, un producto calificado como Blockbuster Funds People que ha generado un rendimiento superior al 23% durante el primer trimestre de 2017.
Los fondos han sido seleccionados a partir de datos de Morningstar Direct. Se han tenido en cuenta aquellos productos disponibles para su venta en España con un patrimonio igual o superior a 100 millones de euros, y que hayan registrado las rentabilidades más elevadas en el periodo estudiado.
Fondo | Gestora | Categoría Morningstar | Patrimonio | Rentabilidad en el trimestre | Rentabilidad en el mes | Divisa | Sello |
Franklin India Fund | Franklin Templeton Investments |
EAA Fund Asia ex Japan Equity - Currency Hedged |
3.545 | 23,25 | 8,51 | Zloty | B |
AB SICAV I India Growth C |
AllianceBernstein |
EAA Fund India Equity |
222 | 21,57 | 6,56 | Euro | |
Parvest Equity India I |
BNP Paribas Investment Partners |
EAA Fund India Equity |
1.053 | 20,35 | 6,02 | Dólar | |
GS India Equity Portfolio R GBP Inc |
Goldman Sachs Asset Management |
EAA Fund India Equity |
2.111 | 20,20 | 7,05 | Libra | |
MS INVF Indian Equity Z |
Morgan Stanley IM |
EAA Fund India Equity |
401 | 19,35 | 5,9 | Euro | |
Jupiter India Select L EUR Acc |
Jupiter |
EAA Fund India Equity |
318 | 18,9 | 7,39 | Euro | |
Amundi Fds SBI FM Equity India IU-C |
Amundi |
EAA Fund India Equity |
433 | 18,65 | 6,28 | Dólar | |
Invesco India Equity E EUR Acc |
Invesco Asset Management |
EAA Fund India Equity |
306 | 18,38 | 5,5 | Euro | |
Templeton Latin America N Acc PLN H1 |
Franklin Templeton Investments |
EAA Fund Global Emerging Markets Equity - Currency Hedged |
1.122 | 17,92 | 3,66 | Zloty | |
HSBC GIF Indian Equity ID |
HSBC Global AM |
EAA Fund India Equity |
1.784 | 17,65 | 6,03 | Dólar | |
Schroder ISF Indian Opportunities I USD |
Schroders |
EAA Fund India Equity |
165 | 17,50 | 7,18 | Dólar | |
BGF India A4RF GBP |
BlackRock |
EAA Fund India Equity |
556 | 17,34 | 5,7 | Libra | |
UBS (Lux) EF Gbl Multi Tech (USD) CHFH P |
UBS Asset Management |
EAA Fund Sector Equity Other |
189 | 17,21 | 4,79 | Franco suizo | |
Matthews Asia Funds - India Fund | Matthews Asia |
EAA Fund India Equity |
118 | 17,15 | 7,59 | Dólar | C |
DWS India |
Deutsche Asset Management |
EAA Fund India Equity |
171 | 17,04 | 4,82 | Euro | |
TreeTop Sequoia Equity B USD |
TreeTop AM |
EAA Fund Global Flex-Cap Equity |
258 | 16,53 | 6,96 | Dólar | |
EdR India R |
Edmond de Rothschild España |
EAA Fund India Equity |
141 | 16,43 | 6,83 | Euro | |
Old Mutual UK Smlr Coms Foc A GBP Inc |
Old Mutual Global Investors |
EAA Fund UK Small-Cap Equity |
237 | 16,40 | 4,6 | Libra | |
Vontobel Fund - mtx Sustainable Asian Leaders (ex Japan) | Vontobel Asset Management |
EAA Fund Asia ex Japan Equity - Currency Hedged |
105 | 16,08 | 3,92 | Euro | |
Fidelity India Focus A-EUR |
Fidelity International |
EAA Fund India Equity |
1.552 | 15,96 | 6,82 | Euro | |
Mirae Asset India Sector Leader Eq I USD |
Mirae Asset |
EAA Fund India Equity |
147 | 15,82 | 4,62 | Dólar | |
JPM India C (acc) USD |
J.P. Morgan Asset Management |
EAA Fund India Equity |
1.052 | 15,58 | 5,58 | Dólar | |
Aberdeen Global Indian Equity | Aberdeen |
EAA Fund India Equity |
3.141 | 15,44 | 6,41 | Euro | |
HSBC GIF Asia ex Jpn Eq Smlr Coms ID |
HSBC Global AM |
EAA Fund Asia ex-Japan Small/Mid-Cap Equity |
1.171 | 15,42 | 4,51 | Dólar | |
MS INVF US Growth ZH EUR |
Morgan Stanley IM |
EAA Fund US Equity - Currency Hedged |
1.558 | 15,17 | 2,79 | Euro |
Fuente: Morningstar Direct. Rentabilidad y patrimonio en euros.