Los 50 fondos mixtos más rentables en el primer semestre: el primero es un producto español

El fondo mixto más rentable en el primer semestre del año... es un producto español. Concretamente, el Bankia Fonduxo, producto cinco estrellas Morningstar englobado dentro de la categoría mixto defensivo con un patrimonio superior a los 200 millones de euros, que en el primer semestre del año ha conseguido ofrecer a sus partícipes una rentabilidad del 11%. ¿El secreto de su éxito? La fuerte exposición al mercado español de deuda pública, como evidencia el hecho de que de las 10 principales posiciones de la cartera, el 60% correspondan a diferentes vencimientos de títulos de deuda pública española. La favorable evolución experimentada por el activo en este periodo es lo que le habría hecho situarse como el producto mixto que, según datos de Morningstar Direct, ha registrado el mejor comportamiento en la primera mitad del año.

Tras el fondo de Bankia Fondos se sitúan varios productos de entidades internacionales. El R Valor es el único que ha conseguido ofrecer una rentabilidad de doble dígito entre enero y junio, lo que le posiciona en segundo lugar. Al contrario que el anterior, que exponía el 65% de la cartera al mercado de bonos y un 31% al de acciones- este producto flexible de Rothschild & Cie Gestion ha logrado esa rentabilidad gracias a su casi total posicionamiento en renta variable (actualmente ocupa el 95% de la cartera), sobre todo de Estados Unidos, que centra el 55% del total. Al tercer escalón del podium se sube un fondo de BLI-Banque de Luxembourg Investments, el BL-Global Flexible, fondo con un patrimonio de más de 1.000 millones cuyo gestor, Guy Wagner, expone el 86% del capital a renta variable, si bien en su caso diversificando más entre EE.UU, Europa y los países emergentes.

Muchos de los fondos que aparecen en el ranking de los fondos mixtos más rentables en el primer semestre del año son productos muy conocidos en el mercado español, dado que son vehículos en los que las distintas entidades han puesto especialmente el acento a nivel comercial. Muchos de ellos son, además, fondos que cuentan con 5 estrellas por parte de Morningstar. Es el caso, por ejemplo, del Franklin Income, fondo mixto moderado de Franklin Templeton que en el año cosecha una rentabilidad del 8,4%, del JPM Global Income, de J.P.Morgan AM, que gana casi un 7%, o del Invesco Pan European High Income, fondo de Invesco gestionado por Paul Read y Stephanie Butcher, que entre enero y junio ha conseguido una rentabilidad del 6,4%.

También destaca la aparición de fondos como el Schroder ISF Global Multi-Asset Income, uno de los fondos mixtos de Schroders donde la entidad está poniendo más el acento. Sin embargo, la gestora que logra posicionar un mayor número de productos entre los 50 más rentables en el primer semestre es Fidelity Worldwide Investment. Hasta siete productos de la casa entran en el ranking. Cuatro de ellos son fondos a vencimiento, mientras que los otros tres son productos englobados dentro de la categoría de 'mixtos moderados', dos de los cuales (el Fidelity FPS Moderate Growth y el Fidelity Euro Balanced) cuentan con 5 estrellas por parte de Morningstar. En el listado, elaborado a partir de los datos proporcionados por Morningstar Direct, se detalla el ranking de fondos mixtos con un patrimonio superior a los 100 millones de euros más rentables en el año, la categoría a la que pertenece cada producto y las estrellas Morningstar y el patrimonio.

Fuente: Morningstar Direct.