Los 50 fondos mixtos más rentables en el primer semestre: el primero es un producto español

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SalFalko, Flickr, Creative Commons

El fondo mixto más rentable en el primer semestre del año... es un producto español. Concretamente, el Bankia Fonduxo, producto cinco estrellas Morningstar englobado dentro de la categoría mixto defensivo con un patrimonio superior a los 200 millones de euros, que en el primer semestre del año ha conseguido ofrecer a sus partícipes una rentabilidad del 11%. ¿El secreto de su éxito? La fuerte exposición al mercado español de deuda pública, como evidencia el hecho de que de las 10 principales posiciones de la cartera, el 60% correspondan a diferentes vencimientos de títulos de deuda pública española. La favorable evolución experimentada por el activo en este periodo es lo que le habría hecho situarse como el producto mixto que, según datos de Morningstar Direct, ha registrado el mejor comportamiento en la primera mitad del año.

Tras el fondo de Bankia Fondos se sitúan varios productos de entidades internacionales. El R Valor es el único que ha conseguido ofrecer una rentabilidad de doble dígito entre enero y junio, lo que le posiciona en segundo lugar. Al contrario que el anterior, que exponía el 65% de la cartera al mercado de bonos y un 31% al de acciones- este producto flexible de Rothschild & Cie Gestion ha logrado esa rentabilidad gracias a su casi total posicionamiento en renta variable (actualmente ocupa el 95% de la cartera), sobre todo de Estados Unidos, que centra el 55% del total. Al tercer escalón del podium se sube un fondo de BLI-Banque de Luxembourg Investments, el BL-Global Flexible, fondo con un patrimonio de más de 1.000 millones cuyo gestor, Guy Wagner, expone el 86% del capital a renta variable, si bien en su caso diversificando más entre EE.UU, Europa y los países emergentes.

Muchos de los fondos que aparecen en el ranking de los fondos mixtos más rentables en el primer semestre del año son productos muy conocidos en el mercado español, dado que son vehículos en los que las distintas entidades han puesto especialmente el acento a nivel comercial. Muchos de ellos son, además, fondos que cuentan con 5 estrellas por parte de Morningstar. Es el caso, por ejemplo, del Franklin Income, fondo mixto moderado de Franklin Templeton que en el año cosecha una rentabilidad del 8,4%, del JPM Global Income, de J.P.Morgan AM, que gana casi un 7%, o del Invesco Pan European High Income, fondo de Invesco gestionado por Paul Read y Stephanie Butcher, que entre enero y junio ha conseguido una rentabilidad del 6,4%.

También destaca la aparición de fondos como el Schroder ISF Global Multi-Asset Income, uno de los fondos mixtos de Schroders donde la entidad está poniendo más el acento. Sin embargo, la gestora que logra posicionar un mayor número de productos entre los 50 más rentables en el primer semestre es Fidelity Worldwide Investment. Hasta siete productos de la casa entran en el ranking. Cuatro de ellos son fondos a vencimiento, mientras que los otros tres son productos englobados dentro de la categoría de 'mixtos moderados', dos de los cuales (el Fidelity FPS Moderate Growth y el Fidelity Euro Balanced) cuentan con 5 estrellas por parte de Morningstar. En el listado, elaborado a partir de los datos proporcionados por Morningstar Direct, se detalla el ranking de fondos mixtos con un patrimonio superior a los 100 millones de euros más rentables en el año, la categoría a la que pertenece cada producto y las estrellas Morningstar y el patrimonio.

Ranking Fondo Gestora Categoría Estrellas Morningstar Rentabilidad en el año (%) Patrimonio (millones de euros)
1. Bankia Fonduxo Bankia Fondos Mixto Defensivo 5 11,0 207
2. R Valor Rothschild & Cie Gestion Mixto Flexible 5 10,4 643
3. BL-Global Flexible BLI-Banque de Luxembourg Investments Mixto Flexible 3 9,0 1.013
4. LO Funds - All Roads Lombard Odier Mixto Flexible - 8,8 132
5. Invesco Asia Balanced Invesco Mixto 5 8,6 633
6. Barclays Gestión Total FI Barclays Wealth Managers Mixto Flexible 4 8,5 109
7. Franklin Income Franklin Templeton Investment Mixto Moderado 5 8,4 2.516
8. Raiffeisen 337-Strat Alloc Master Raiffeisen Mixto Flexible 4 8,3 103
9. Parvest Opportunities BNP Paribas IP Mixto Agresivo 1 8,3 79
10. M&G Income Allocation M&G Investments Mixto Moderado - 8,2 166
11. Gesconsult Renta Fija Flexible Gesconsult Mixto Defensivo 4 7,9 113
12. AC Risk Parity 7 Fund Alceda Fund Management Mixto - 7,8 273
13. Schroder ISF Asian Total Return Schroders Mixto 5 7,3 1.725
14. Santander Tándem 20-60 FI Santander AM Mixto Moderado 2 6,9 154
15. JPMorgan Asia Pacific J.P.Morgan AM Mixto 4 6,9 2.003
16. JPM Global Income J.P.Morgan AM Mixto Defensivo 5 6,9 7.267
17. Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus Raiffeisen Mixto Flexible - 6,7 293
18. Fondmapfre Bolsa FI Mapfre Inversión Dos Mixto Agresivo 3 6,6 227
19. Fondmapfre Diversificación Mapfre Inversión Dos Mixto Agresivo 4 6,4 118
20. Degroof Global Isis High Bank Degroof Mixto Agresivo 3 6,4 544
21. Invesco Pan European High Income Invesco Mixto Defensivo 5 6,4 3.930
22. Global Emerging Mkts Balance Portfolio DeAWM Mixto 4 6,3 104
23. Invesco Balanced-Risk Allocation Invesco Mixto Flexible 4 6,2 3.362
24. Mediolanum BB New Opps Collection Medionalum Mixto Flexible - 6,2 119
25. R Club Rothschild & Cie Gestion Mixto Flexible 5 6,2 432
26. Pioneer Global Multi-Asset Target Income

Pioneer Investments

Mixto Moderado - 6,2 77
27. BGF Global Multi Asset Income BlackRock Mixto Flexible - 6,1 445
28. AB SICAV Emg Mkts Multi-Asst AllianceBernstein Mixto - 6,1 183
29. Aberdeen Global II AP Multi Asset Aberdeen Mixto - 6,0 118
30. Putnam Total Return Putnam Investments Mixto Flexible - 6,0 244
31. CS Portfolio Fund (Lux) Reddito Credit Suisse Mixto Defensivo 4 5,9 135
32. Fidelity Target 2020 Fidelity Mixto Fecha Objetivo 4 5,9 332
33. Fidelity FPS Moderate Growth Fidelity Mixto Moderado 5 5,9 166
34. Pioneer Global Balanced 50 Pioneer Investments Mixto Moderado 5 5,8 168
35. Degroof Global Isis Medium Bank Degroof Mixto Moderado 4 5,8 2.457
36. PIMCO GIS Global Multi-Asset PIMCO Mixto Moderado 1 5,8 1.090
37. Fidelity Euro Balanced Fidelity Mixto Moderado 5 5,8 751
38. Banesto Mixto Renta Fija 90-10 FI Santander AM Mixto Defensivo 3 5,7 223
39. Cap Int Emerg Mkts Ttl Opps Capital Group Mixto 4 5,7 2.439
40. Schroder ISF Global Multi-Asset Income Schroders Mixto Defensivo - 5,7 3.538
41. Fidelity Patrimoine Fidelity Mixto Moderado 3 5,6 142
42. Parvest Diversified Dynamic BNP Paribas IP Mixto Flexible - 5,5 86
43. Pioneer PF Global Defensive 20 Pioneer Investments Mixto Defensivo 4 5,5 124
44. Fidelity Target 2025 Fidelity Mixto Fecha Objetivo 4 5,5 196
45. Fidelity Target 2030 Fidelity Mixto Fecha Objetivo 4 5,4 139
46. Santander Mixto Renta Fija 75/25 FI Santander AM Mixto Defensivo 3 5,4 317
47. Santander Tándem 0-30 Santander AM Mixto Defensivo 3 5,4 1.599
48. Allianz Income and Growth Allianz Global Investors Mixto Flexible - 5,4 6.477
49. UBS (Lux) KSS Global Allocation UBS Global AM Mixto Flexible 4 5,3 1.298
50. Fidelity Target 2015 Fidelity Mixto Fecha Objetivo 4 5,2 201

Fuente: Morningstar Direct.