El pasado jueves, 5 de marzo, el hotel madrileño NH Collection Casino de Madrid albergó la XIII Edición de los Premios Morningstar a los mejores fondos, planes de pensiones y gestoras de fondos en la que se repartieron un total de 13 galardones (tres a gestoras, cinco a fondos y cinco a planes de pensiones). La ceremonia estuvo conducida por Fernando Luque, editor en España de Morningstar y contó con las intervenciones de Ángel Martínez Aldama, presidente de Inverco y de Joaquín Goméz, director de mercados y productos de inversión de elEconomista, media partner del evento.
Luque se encargó de recordar que, si bien los premios se otorgan teniendo en cuenta los resultados de los fondos, gestoras y planes de pensiones en el último año, también se tienen en cuentan los resultados a medio y largo plazo. En concreto, en el caso de los fondos se tienen en cuenta los fondos galardonados deben presentar unas sólidas rentabilidades ajustadas al riesgo tanto en el año 2019 como en los últimos tres y cinco años ya que se tienen en cuenta tanto criterios de rentabilidad como de volatilidad. Además, para evitar que la rentabilidad obtenida en un periodo concreto afecte excesivamente al resultado global, Morningstar también recordó que se exige que los fondos hayan conseguido un resultado por encima de sus competidores en al menos tres de los últimos cinco años. Estos fueron los fondos galardonados. Enhorabuena a todos los premiados.
Mejor fondo mixto euro: DPAM Global Target Income B
Este fondo, gestionado por Frederiek Van Holle y Joeri Willems persigue el objetivo de ofrecer a los inversores un dividendo trimestral atractivo mediante una gestión activa de la cartera centrada en instrumentos que ofrezcan un alto rendimiento. El fondo no se marca ningún límite ni en cuanto a la geografía del universo de inversión ni en sectores, mezclando la parte de la cartera que destina a acciones con la que realiza en títulos de deuda. En la actualidad, según los datos de Morningstar cuenta con la mayor parte de su patrimonio en instrumentos de renta fija y liquidez (cerca del 75% de la cartera) mientras que destina el 25% a la inversión en renta variable. En ambos caos el instrumento para acercarse a ambos tipos de activos es el fondo de inversión.
Mejor fondo de renta fija euro: Schroders International Selection Fund Euro Corporate Bond A Accumulation EUR
El objetivo de este fondo, gestionado por Patrick Vogel, es el de obtener la máxima rentabilidad posible ajustada al riesgo invirtiendo al menos un 80% de su patrimonio en títulos de renta fija corporativa de la zona euro. Un estrategia que a largo plazo, diez años, le ha generado una rentabilidad anualizada del 4,2% según los datos de Morningstar. En la actualidad este fondo concentra la mayor parte de su cartera en emisiones BBB ya que estas suponían al cierre del mes de febrero el 62% del total. Por sectores muestra una predilección por el industrial y financiero y por regiones geográficas, está sobreponderado en Reino Unido y España.
Mejor fondo de renta variable europea: MFS Meridian Fund European Research Fund
Este producto, gestionado por Gabrielle Gourgey, es uno de los más vendidos en España y presenta la particularidad de invertir en las mejores ideas de la gestora seleccionadas por un equipo de analistas de investigación de la firma. En la actualidad gran parte de esas ideas se concentran en el sector de consumo defensivo y en el sector financiero ya que, según explicaba la gestora recientemente “seguimos favoreciendo lo que creemos que son los modelos de negocio más duraderos en el espacio centrado en el consumidor, con una preferencia por el ocio, los restaurantes y las empresas de alimentos y bebidas. Las empresas que ofrecen servicios al consumidor u otros negocios es otra área en la que hemos identificado varias empresas de calidad”.
Mejor fondo de renta variable global: BNY Mellon Global Income Fund Sterling Income
Gestionado por Nick Clay y Andrew McKirdy, este fondo persigue el objetivo de invertir en valores globales de renta variable que presenten dividendos superiores a la media, lo que le otorga un cierto carácter defensivo en tiempos de alta volatilidad como el actual. Según los datos de Morningstar, en la actualidad el fondo encuentra la gran parte de esos valores en regiones como EE.UU ya que allí destina el 45% de su cartera y en sectores como el de bienes de consumo y tecnología. La clase en euros del fondo ha obtenido una rentabilidad a cinco años anualizada del 5, 41% y del 6,67% en los últimos doce meses. Además ha cerrado con rentabilidades en cuatro de los últimos cinco años.
Mejor fondo de renta variable España: Fidelity Funds Iberia Fund a Acc Eur
Se trata del único fondo de bolsa española gestionado por una firma no nacional y, además, este año ha conseguido hacerse con el galardón de mejor fondo de bolsa española. Gestionado por Fabio Riccelli y Karoline Rosenberg, este producto invierte principalmente en valores ligados al sector industrial y a la tecnología no solo en el mercado español sino también en el portugués. Al cierre del mes de enero sus principales posiciones estaban en valores como Grifols, Amadeus e Inditex. A diez años consigue una rentabilidad anualizada del 6%, lo que le permite situarse en la lista de productos de renta variable española más rentables a largo plazo.
