El ranking de los ETF artículo 9 que aglutinan un mayor volumen de activos es un listado de productos muy diversificado tanto en lo que respecta a exposición geográfica como a nivel de proveedor. Tal y como revela Morningstar en su último informe SFDR Article 8 and Article 9 Funds: 2021 in Review, los 10 fondos cotizados más grandes del mercado incluidos dentro de esta categoría replican índices que integran el tema del clima. Esto tiene una explicación.
En diciembre, la gama de ETF de BlackRock (iShares MSCI ESG Enhanced) cambió, pasando a replicar índices de referencia de transición climática, mientras que los ETF MSCI SRI de BNP Paribas cambiaron a índices de referencia alineados con el Acuerdo de París. Tanto iShares como BNP Paribas AM son las gestoras que contaban, a cierre del año pasado, tenían un mayor número de fondos cotizados artículo 9 en el Top 10 por activos: cinco en el caso de la primera y tres en el caso de la segunda.
“Para lograr la clasificación de Alineación con París, un fondo debe invertir en empresas que reduzcan su intensidad de carbono a un ritmo medio del 7% anual. El fondo debe tener una huella de carbono un 50% inferior a la del universo invertible. En el caso de los índices de transición climática de la UE, la huella de carbono debe ser, como mínimo, un 30% inferior. Actualmente se debate si los fondos que siguen cualquier de estos índices deben clasificarse como artículo 9”, apuntan desde Morningstar.
Las primeras posiciones
Por lo pronto, a cierre del año pasado, el ETF artículo 9 con más activos gestionados era el iShares Global Clean Energy ETF. Tenía casi 5.000 millones de patrimonio. Le sigue otro producto de BlackRock, con un volumen de activos que le pisa los talones: el iShares MSCI USA ESG Enhanced ETF, con 4.700 millones. Se trata de una estrategia que invierte en grandes capitalizadas de Estados Unidos, al igual que el tercer producto que aparece en el ranking, en este caso de BNP Paribas AM: el BNP Paribas Easy MSCI USA SRI PAB 5% Capped, con casi 3.000 millones.
Para encontrar al primer producto de renta variable global tenemos que bajar al cuarto puesto del ranking. Aquí aparece el iShares MSCI World ESG Enhanced ETF, con 2.000 millones. Inmediatamente a continuación se sitúan la primera estrategia de renta variable europea, el BNP Paribas Easy MSCI Europe SRI PAB 5% Capped (1.700 millones en activos) y el primer producto de bolsa emergente, el iShares MSCI EM ESG Enhanced ETF (1.600 millones).
Ranking de los 10 fondos de impacto más grandes del mercado
