Los fondos Artículo 8 y Artículo 9 más grandes del mercado

A 10 de julio, basándose en los datos de SFDR, había 5.000 fondos que han sido clasificados dentro del Artículo 8. Representan el 21,8% del universo total de fondos comercializados en la Unión Europea. Los encasillados en el Artículo 9 alcanzan los 650 productos. Suponen el 2,8%. Es decir: prácticamente uno de cada cuatro fondos que se comercializan actualmente en Europa están encuadrados ya en el Artículo 8 o 9.

Así lo revela Morningstar en un informe independiente que acaba de publicar bajo el título SFDR: Four Months After Its Introduction. En él se ofrece una actualización del universo de fondos sostenibles europeos según la nueva clasificación de los Artículos 8 y 9 del Sustainable Finance Disclosure Regulation, que entró en vigor el pasado 10 de marzo.

Aunque por número de fondos representan en torno al 25% del total, en términos de activos, los productos incluidos en los Artículos 8 y 9 representan una parte mayor del universo de la UE. Concretamente, el 34%. Es un porcentaje compuesto por un 30,3% para los fondos del Artículo 8 y por un 3,7% para los productos del Artículo 9. En conjunto, los activos rozan los tres billones de euros.

Análisis del top 20

Del Top 20 de fondos en Artículo 8, resulta curioso que prácticamente ningún producto lleve en su nombre las siglas ESG o algo indicativo que revele la filosofía sostenible de sus inversiones. No ocurre lo mismo en el Top 20 de los fondos más grandes del mercado incluidos en el Artículo 9. La mayoría sí reflejan en su nombre esta filosofía de inversión.

Con datos a 10 de julio, dentro del Artículo 8, AllianceBernstein es la gestora que puede presumir de tener los fondos de renta fija más grandes del mercado. En renta variable ese título le corresponde a Fidelity International. Es la entidad con más productos en el Top 20. En el universo de fondos mixtos, la firma con el producto más grande es Carmignac.

En lo que respecta a las estrategias encuadradas dentro del Artículo 9, la mayoría son de renta variable. Nordea AM y Pictet AM son las que tienen los productos de acciones con más activos. Sin embargo, por número es BNP Paribas AM la que cuenta con más fondos dentro del Top 20. En renta fija solo aparecen dos estrategias en el ranking: una de ALM y un fondo indexado de iShares (BlackRock).

Los fondos Artículo 8 más grandes del mercado

Los fondos Artículo 9 más grandes del mercado