A 10 de julio, basándose en los datos de SFDR, había 5.000 fondos que han sido clasificados dentro del Artículo 8. Representan el 21,8% del universo total de fondos comercializados en la Unión Europea. Los encasillados en el Artículo 9 alcanzan los 650 productos. Suponen el 2,8%. Es decir: prácticamente uno de cada cuatro fondos que se comercializan actualmente en Europa están encuadrados ya en el Artículo 8 o 9.
Así lo revela Morningstar en un informe independiente que acaba de publicar bajo el título SFDR: Four Months After Its Introduction. En él se ofrece una actualización del universo de fondos sostenibles europeos según la nueva clasificación de los Artículos 8 y 9 del Sustainable Finance Disclosure Regulation, que entró en vigor el pasado 10 de marzo.
Aunque por número de fondos representan en torno al 25% del total, en términos de activos, los productos incluidos en los Artículos 8 y 9 representan una parte mayor del universo de la UE. Concretamente, el 34%. Es un porcentaje compuesto por un 30,3% para los fondos del Artículo 8 y por un 3,7% para los productos del Artículo 9. En conjunto, los activos rozan los tres billones de euros.
Análisis del top 20
Del Top 20 de fondos en Artículo 8, resulta curioso que prácticamente ningún producto lleve en su nombre las siglas ESG o algo indicativo que revele la filosofía sostenible de sus inversiones. No ocurre lo mismo en el Top 20 de los fondos más grandes del mercado incluidos en el Artículo 9. La mayoría sí reflejan en su nombre esta filosofía de inversión.
Con datos a 10 de julio, dentro del Artículo 8, AllianceBernstein es la gestora que puede presumir de tener los fondos de renta fija más grandes del mercado. En renta variable ese título le corresponde a Fidelity International. Es la entidad con más productos en el Top 20. En el universo de fondos mixtos, la firma con el producto más grande es Carmignac.
En lo que respecta a las estrategias encuadradas dentro del Artículo 9, la mayoría son de renta variable. Nordea AM y Pictet AM son las que tienen los productos de acciones con más activos. Sin embargo, por número es BNP Paribas AM la que cuenta con más fondos dentro del Top 20. En renta fija solo aparecen dos estrategias en el ranking: una de ALM y un fondo indexado de iShares (BlackRock).
Los fondos Artículo 8 más grandes del mercado
Ranking | Fondo | Clase de activo | Patrimonio (millones de euros) |
1. | AB American Income | Renta Fija | 21.100 |
2. | AB Global High Yield | Renta Fija | 17.500 |
3. | HausInvest | Inmobiliario | 16.600 |
4. | Fidelity Global Technology | Renta Variable | 12.900 |
5. | Pictet Global Megatrend Selection | Renta Variable | 12.600 |
6. | Carmignac Patrimoine | Mixtos | 11.500 |
7. | Allianz China A Shares | Renta Variable | 11.400 |
8. | JPM Emerging Markets Equity | Renta Variable | 11.000 |
9. | Schroder ISF EURO Corporate Bond | Renta Fija | 10.600 |
10. | Fidelity Global Dividend | Renta Variable | 9.200 |
11. | Robeco High Yield Bonds | Renta Fija | 9.200 |
12. | Swedbank Robur Technology | Renta Variable | 8.600 |
13. | Algebris Financial Credit | Renta Fija | 8.600 |
14. | Wellington Global Quality Growth | Renta Variable | 8.600 |
15. | Opcimmo LCL Opcimmo | Inmobiliario | 8.300 |
16. | Pictet Robotics | Renta Variable | 8.200 |
17. | Robeco Global Consumer Trends | Renta Variable | 8.100 |
18. | Allianz Europe Equity Growth | Renta Variable | 8.100 |
19. | Swedbank Robur Allemansfond Komplett | Renta Variable | 8.000 |
20. | Vontobel mtx Sustainable EM Leaders | Renta Variable | 8.000 |
Los fondos Artículo 9 más grandes del mercado
Ranking | Fondo | Clase de activo | Patrimonio (millones de euros) |
1. | Nordea 1 Global Climate and Environment | Renta Variable | 8.800 |
2. | Pictet Global Environmental Opportunities | Renta Variable | 8.400 |
3. | Pictet Water | Renta Variable | 7.700 |
4. | Handelsbanken Global Index Criteria | Renta Variable | 5.700 |
5. | BlackRock GF Sustainable Energy Fund | Renta Variable | 5.700 |
6. | ALM Souverains Euro ISR | Renta Fija | 5.600 |
7. | Pictet Clean Energy | Renta Variable | 4.700 |
8. | NN Duurzaam Aandelen Fonds | Renta Variable | 4.000 |
9. | Handelsbanken USA Index Criteria | Renta Variable | 3.700 |
10. | Mirova Global Sustainable | Renta Variable | 3.700 |
11. | RobecoSAM Smart Energy Equities | Renta Variable | 3.600 |
12. | BNP Paribas Funds Energy Transition | Renta Variable | 3.500 |
13. | Handelsbanken Hållbar Energi | Renta Variable | 3.500 |
14. | BNP Paribas Funds Global Environment | Renta Variable | 3.300 |
15. | BNP Paribas Funds Climate Impact | Renta Variable | 3.200 |
16. | BNP Paribas Funds Aqua | Renta Variable | 3.200 |
17. | iShares Green Bond Index Fund (IE) | Renta Fija | 2.900 |
18. | Amundi Funds Global Ecology ESG | Renta Variable | 2.800 |
19. | AB Sustainable Global Thematic Portfolio | Renta Variable | 2.800 |
20. | RobecoSAM Sustainable Water Equities | Renta Variable | 2.700 |