Durante el año 2013 se redujo la cuota de mercado de los fondos mutuos de renta variable mientras que se incrementó el peso de la renta fija. La categoría de deuda gestiona más del 84% del patrimonio de la industria chilena de fondos. Más allá de este predominio de la renta fija, los fondos balanceados han conseguido ir haciéndose un hueco en el segmento, hasta una participación del mercado consolidada por encima del 4%. Más de 1.800 millones de dólares gestionados por unas 200 series de fondos mutuos, según la base de datos de Morningstar.
Los agresivos han sido en términos generales los más rentables en 2013. Al término de noviembre, según el último dato de la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos (AAFM), acumulaban cerca del 10% en retorno promedio. De las estadísticas de Morningstar se desprende que el producto con mejor rendimiento consiguió un 20% de retorno. Fue el Santander Private Banking Agresivo, gestionado desde diciembre por Francisco Larraín, dentro de la gama de fondos que son apuestas importantes de Santander Asset Management. El fondo tiene una alta exposición a renta variable internacional a través de fondos de terceros.
En segundo lugar se sitúa el Estratégica Agresiva B de Banchile con un 14,3% en el año. En este caso el accionariado, también a través de fondos de gestoras internacionales, supone algo más del 60% del portafolio, en torno a 20 puntos menos que en el fondo anterior. El tercero en mixtos agresivos es el Zurich Creciente con un 11,3%. Su manager es Eduardo Gibbs, y el peso de las acciones en este caso está en torno al 70% al inicio de 2014.
En el caso de los moderados, la serie de fondo mutuo que destaca es el producto Corp Capital Balanceado APV con un 17,6%, producto de Corpbanca cuyo manager es Juan de Dios Iragüen. El portafolio empieza el año con un 50% de títulos de deuda y la otra mitad fondos mutuos seleccionados. Mismas características del Security Balance I EUR, uno de los fondos de Inversiones Security que está nominado en euros, y que en este caso tiene casi un 60% de renta variable en su cartera. Consiguió un 15,6% en 2013. El pódium lo completa otro fondo de Santander AM para clientes de alto patrimonio, el Santander Private Banking Moderado APV, con un 11,6%.
En el repaso restante, en fondos mixtos conservadores, el que reina es el fondo mutuo Security Income I EUR, con un 17,9% en el año. El producto tiene un 20% de sus activos en renta variable, un 73% en renta fija, y el resto en efectivo. En segundo lugar repite Corpbanca con el Corp Capital Moderado APV. Acumuló un rendimiento del 11,4%, y tiene compuesto su portafolio por un 25% de acciones y un 75% de títulos de deuda. Seguidamente, el LarrainVial Dólar Global APV tuvo un retorno en 2013 del 9,3%. En este caso, el fondo de LarrainVial tiene una cartera con más de un 43% de renta variable, 46% de renta fija y el resto en efectivo, según Morningstar.