Los fondos buitre se lanzan a por los despojos de Madoff

Los fondos buitre han entrado en escena en el caso Madoff. Según publica Expansión, estos vehículos de capital riesgo estudian realizar una oferta competitiva contra la presentada por Santander a los afectados que invirtieron en el estafador norteamericano a través de Optimal, la gestora alternativa de la entidad presidida por Emilio Botín. Estos fondos han recibido ofertas de clientes de Santander que quieren vender sus inversiones por un 22% de su valor nominal, previo pago en metálico. Las firmas de abogados Jausas y Zunzunegui se están encargando de poner en contacto a los ahorradores perjudicados con los fondos interesados en hacerse con productos afectados, a precio de ganga. Las firmas de abogados cree justo el pago de un 22% del valor total, que es lo que piden los inversores, “porque supera el valor de mercado de las acciones preferentes ofrecidas por Banco Santander a sus clientes a cambio de los títulos vinculados a Optimal, según las estimaciones realizadas por el catedrático de Economía Financiera Prósper Lamothe”. Desde Jausas y Zunzunegui aseguran que la oferta, además de aportar más valor, tiene la ventaja de que permite a los afectados recuperar el dinero de inmediato, al contrario que las preferentes, que son perpetuas. “Santander no entrega un producto líquido que satisfaga la necesidad de sus clientes en un momento en que la liquidez es fundamental”, asegura Fernando Zunzunegui, miembro de la firma legal. Los fondos interesados podrían multiplicar por cinco su inversión inicial --> Por su parte, los fondos buitre obtendrían la cesión de las acciones judiciales contra Santander y HSBC. De salirles bien la jugada y ganar el caso ante los tribunales, estos fondos multiplicarían por cinco su inversión inicial. Entre los productos que los inversores afectados ofrecen a los fondos buitre se encuentran los estructurados multiestrategia y las pólizas unit link (ambos referenciados a Optimal) distribuidos por Santander y las participaciones en el fondo Optimal US Equity, presuntamente perjudicados por la estafa Madoff. Esta posible contraoferta llega después de que Santander anunciara el pasado 27 de enero que cubriría las pérdidas de sus clientes afectados por Bernard L. Madoff mediante una emisión de acciones preferentes por importe de 1.380 millones de euros, con un cupón del 2% anual y un call (opción de compra) ejercitable por el emisor al décimo año. Esta operación supondrá como máximo un coste, antes de impuestos, de 500 millones de euros, que Santander ya ha provisionado con cargo a las cuentas de 2008. En principio, el plazo establecido por Santander para aceptar su oferta concluía el 5 de febrero, aunque la CNMV ha advertido a la entidad en dos ocasiones que debía alargar esta fecha hasta primeros de marzo. Los juristas han alertado de que el banco no tiene obligación alguna de recomprar estas preferentes a vencimiento y que los inversores sólo recuperan ahora alrededor del 20% de su inversión. En este sentido, la CNMV ha señalado a los inversores afectados que existen posibilidades de que el banco no remunere en algún ejercicio las preferentes que les están ofreciendo, sin que puedan recuperar este importe en años posteriores. Junto al banco presidido por Emilio Botín, HSBC y UBS son dos de las entidades que más presión están recibiendo en Europa debido a su vinculación por Madoff. Los dos bancos ejercieron de custodios con productos ligados a Madoff. En el caso de HSBC, del de Optimal, por lo que Santander estudia demandarle. Otro de los focos de denuncias se centra en los auditores de los fondos de Madoff. Así, Ernst & Young recibió una denuncia el pasado martes en Francia.