UBS Asset Management cuenta con 10 fondos que cuentan con el sello Funds People en España. Uno cuenta con la triple calificación: es Favorito de los Analistas, producto superventas y fondo Consistentes Funds People. Hablamos del UBS (lux) Equity European Oportunity Unconstrained, fondo de renta variable de gestión activa basado en una cartera de acciones concentrada que invierte en empresas seleccionadas de la zona euro. Gestionado por Max Anderl y Jeremy Leung, el fondo trata de identificar las mejores oportunidades del mercado basándose en fuentes de información fundamentales, cuantitativas y cualitativas, pudiendo incluso incorporar empresas de pequeña y mediana capitalización. Se trata de una estrategia en la que, además de las posiciones largas, los gestores construyen posiciones cortas, con el objetivo de aprovechar los descensos de las cotizaciones bursátiles.
Los fondos de UBS AM con el sello Funds People, Blockbuster y Consistentes
Una de ellas es el UBS (lux)Equity European Opportunity, que está gestionada por los mismos gestores que dirigen el Unconstrained. Al igual que el anterior, centra su universo de inversión en el mercado europeo. No tiene limitaciones en cuanto a sectores o países y Anderl y Leung también tratan de identificar las mejores oportunidades del mercado basándose en fuentes de información fundamentales, cuantitativas y cualitativas. La exposición al mercado también puede desviarse de la del índice de referencia para incluir opiniones de mercado. El segundo producto con la distinción B y C es el UBS (lux) Strategy Funds Yield. En este caso, se trata de una estrategia mixta que invierte a escala global en una gama diversificada de bonos, fundamentalmente de alta calidad, instrumentos del mercado monetario y renta variable, si bien las inversiones se centran principalmente en bonos. El fondo está gestionado por Roland Kramer y Marc Both y actualmente cuenta con un volumen de activos bajo gestión que superan los 1.200 millones de euros.
Los fondos de UBS con la calificación Consistentes Funds People
En lo que respecta a las estrategias con la calificación de consistencia, destacan siete productos. El UBS (lux) Bond Global Inflation-linked es uno de ellos. El fondo invierte a nivel global principalmente en bonos gubernamentales ligados a la inflación. Los bonos seleccionados tienen que estar calificados como investment grade por las agencias de rating. Al estar los bonos ligados al aumento del precio, se pretende que estos mantengan su valor sea cual sea el ambiente económico (alta inflación, deflación, depresión o expansión). El horizonte de inversión es de tres a cinco años. Otro producto con el sello C es el UBS (lux) Bond Short Term EUR Corporates. En este caso, el fondo ofrece al inversor la oportunidad de participar en una amplia cartera diversificada de, principalmente, bonos corporativos con grado de inversión denominados en euros con vencimiento inferior a tres años.
La gestora suiza también dispone de varias estrategias de renta variable con el sello C. Se trata, en este caso, del UBS (lux) Equity Euro Countries Opportunity, producto que centra la inversión en acciones de compañías europeas. La cartera está compuesta por empresas de gran capitalización y por títulos de small y mid caps. Otra estrategia de renta variable con el sello de consistencia es el UBS (lux) Equity USA Enhanced. Este fondo se centra en bolsa estadounidense, realizando una gestión activa. Se aplica un enfoque cuantitativo que se basa principalmente en factores fundamentales para aprovechar anomalías del mercado y evitar riesgos agregados. La importancia que el modelo atribuye a estos factores lo adaptan de forma dinámica al entorno de mercado. Sin abandonar la renta variable americana, otra estrategia con el sello C es el UBS (lux) Equity USA Growth, fondo de renta variable de gestión activa que invierte en una selección de empresas estadounidenses de gran capitalización. Se centran principalmente en valores de crecimiento, diversificando por sectores. El fondo está cubierto frente a las fluctuaciones cambiarias del dólar frente al euro.
Siguiendo con el listado de productos de UBS AM con la calificación de Consistentes Funds People encontramos al UBS (lux) Strategy Fund Growth. Este fondo invierte a nivel global en varias clases de bonos, principalmente alta calidad, instrumentos del mercado monetario y acciones (principal activo del fondo). El UBS (lux) Bond Euro High Yield también tiene el sello C. La estrategia de inversión del fondo consiste en la inversión en bonos corporativos de alto rendimiento denominados en euros. El equipo gestor selecciona los emisores en función del país y de la duración con el objeto de maximizar beneficios y controlar la exposición al riesgo. Su primo-hermano americano, el UBS (Lux) Bond USD High Yield (USD), no cuenta con el sello C, pero sí con el B, que le reconoce como un producto superventas en el mercado español. El fondo invierte principalmente en bonos high yield corporativos denominados en dólares.
